本報記者 包斯文
縱觀2020年初以來的鐵礦石市場運行軌跡,第一季度供應短缺、第二季度供需修復、第三季度結構性矛盾依舊,成為今年前三季度鐵礦石市場運行的特點。進入11月份,鐵礦石市場經(jīng)過短暫的調(diào)整后,近期繼續(xù)上漲。那么疫情下鐵礦石市場為何這般瘋狂,似乎讓人不解和困惑,今年底鐵礦石市場走勢如何?如何促使鐵礦石市場平穩(wěn)運行?這些問題成為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈相關人士關注的焦點。
前三季度鐵礦石價格上漲背后的三個邏輯
2019年歲末2020年初,國外礦山雄心勃勃,計劃大幅提升鐵礦石產(chǎn)量,然而,1月下旬,一場罕見的新冠肺炎疫情暴發(fā),在全球快速蔓延,很快波及鋼鐵業(yè)。不少國家和地區(qū)的鋼鐵企業(yè)陸續(xù)傳出減產(chǎn)或者停產(chǎn)消息,業(yè)內(nèi)人士預計這將給鋼鐵生產(chǎn)造成一定沖擊,鐵礦石需求明顯下降,鐵礦石市場將會降溫,但事實與預見相反,鐵礦石市場價格不跌反漲。
今年5月18日,青島港鐵礦石61.5%PB粉港口現(xiàn)貨價格逼近710元/噸,較4月末漲幅達9%。之后,鐵礦石價格持續(xù)高位運行。根據(jù)CIOPI(中國鐵礦石價格指數(shù)),自8月14日中國鐵礦石進口價格(62%品位)突破120美元/噸大關后,至9月15日達到127.32美元/噸(今年初以來最高點),較2020年初以來的低點(79.53美元/噸)漲幅超60%。直至11月12日,鐵礦石期貨價格報835元/噸,依然維持在近兩年較高水平。
根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測,10月末,CSPI(中國鋼材價格指數(shù))為107.34點,比去年底上升1.24點,升幅為1.17%;同期CIOPI進口鐵礦石價格為116.38美元/噸,環(huán)比上升25.86美元/噸,升幅為28.57%。
由此可見,盡管疫情肆虐,但是鐵礦石依然瘋狂。業(yè)內(nèi)人士分析認為主要原因有:
一是由于疫情影響,礦山業(yè)產(chǎn)銷受到?jīng)_擊,鐵礦石產(chǎn)量下降、銷量下降。今年前三季度淡水河谷產(chǎn)量為2.24億噸,同比減產(chǎn)6000萬噸,下降21.2%;銷量(含球團)2.24億噸,同比減少4547萬噸,下降20.3%。前三季度,必和必拓產(chǎn)量為2.04億噸,同比減產(chǎn)450萬噸,下降2.2%;銷量為2.04億噸,同比減少500萬噸,下降2.4%。前三季度,力拓產(chǎn)量為2.57億噸,同比減產(chǎn)500萬噸,下降1.9%;銷量為2.53億噸,同比減少720萬噸,下降2.7%。國外礦山業(yè)產(chǎn)銷量下降,供需進入緊平衡態(tài)勢,成為鐵礦石市場價格止跌企穩(wěn)回升的動力。
二是進入3月份,我國疫情得到有效控制,鋼鐵供應鏈各方快速復工、復產(chǎn)、復市,鋼鐵產(chǎn)量增長,對鐵礦石的需求增長。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,4月份全國生鐵產(chǎn)量為7202萬噸,較3月份增加462萬噸,增幅為6.9%。由于我國鐵礦石需求增加,鐵礦石進口量也隨之上升。4月份,我國鐵礦石進口量達到9724萬噸,創(chuàng)歷史同期新高,較3月份增加1133萬噸,增幅為13.2%。旺盛的鐵礦石需求,成為支撐鐵礦石市場價格不跌卻漲、持續(xù)攀升的一大動力。
進入11月份,鐵礦石市場熱度不降,價格不跌,依然高位運行,其中一個很大因素是國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量增長,鐵礦石需求韌性強。
三是寡頭壟斷,人為炒作,為推高鐵礦石市場價格起到推波助瀾的效應。業(yè)內(nèi)人士認為,國際鐵礦石市場的寡頭壟斷性,造成供需雙方對鐵礦石市場的影響嚴重失衡,需方的影響力越來越有限。同時,國內(nèi)金融市場發(fā)展時間短,各方面監(jiān)管措施尚不完備,給了市場投機以較大空間。
后期鐵礦石需求將下降
鐵礦石市場經(jīng)過前期大幅上漲,后期走勢如何?鋼鐵供應鏈人士分析認為,全球鐵礦石市場逐漸步入供需平衡通道,支撐價格繼續(xù)上漲的動力不足,不排除價格沖高回落的可能。
從鐵礦石市場需求層面來看,全球疫情尚未得到控制,世界經(jīng)濟仍會受到巨大沖擊。因此,業(yè)內(nèi)專家預測大多數(shù)國家鋼鐵需求量將繼續(xù)大幅下降,需求恢復將是一個緩慢的過程。
今年6月份,世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布2020年和2021年鋼鐵需求預測結果。根據(jù)預測,2020年,受新冠肺炎疫情影響,全球鋼鐵需求量將萎縮6.4%,下降至16.54億噸。到10月中旬,世界鋼鐵協(xié)會又給出預測,2020年全球鋼鐵需求量將萎縮2.4%,下降至17.251億噸。2021年,全球鋼鐵需求量預計將恢復至17.951億噸,同比增長4.1%。盡管兩次的預測存在差異,但全球鋼鐵需求量萎縮是必然的,只是萎縮的幅度大小不同。全球鋼鐵需求萎縮,對鐵礦石的需求量下降,因此鐵礦石價格繼續(xù)攀升動力不足。
對于我國鐵礦石市場行情走勢,經(jīng)營者及業(yè)內(nèi)人士認為,11月、12月份,鋼材市場進入傳統(tǒng)需求淡季,北方地區(qū)進入嚴冬季節(jié),露天的基建工程施工基本暫停,鋼材需求量下降。北方進入采暖期,各地加大環(huán)保限產(chǎn)力度。同時,不少鋼廠相繼進入年終常規(guī)檢修期。如北方一家鋼廠于11月15日對一條棒材生產(chǎn)線進行檢修,為期15天,預計影響產(chǎn)量為4萬噸;山東地區(qū)一家鋼廠從11月中下旬對一座高爐進行檢修,持續(xù)到12月底,預計影響產(chǎn)量6萬噸左右。
鋼廠環(huán)保限產(chǎn)、檢修停產(chǎn),遏制鋼廠產(chǎn)能釋放,將使得鐵礦石需求下降,從而影響鐵礦石市場價格。
從鐵礦石市場供給狀況來看,我國鐵礦石進口量和國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量雙雙增長,使得鐵礦石供給增大。
海關總署最新數(shù)據(jù)顯示,2020年10月份,中國進口鐵礦砂及其精礦10674.2萬噸,連續(xù)5個月單月進口量超過1億噸,1月~10月份,我國累計進口鐵礦石97520.4萬噸,同比增加9836.1萬噸,增幅為11.2%。同時,國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量在增長。2020年10月份,全國鐵礦石產(chǎn)量為7842.1萬噸,同比增長0.7%。2020年1月~10月份全國鐵礦石產(chǎn)量為71450.6萬噸,同比增長1.9%。
業(yè)內(nèi)人士認為,鐵礦石市場受進口回升、港口累庫、需求放緩等因素影響,價格上行面臨巨大壓力,后期回調(diào)將是大概率。
應對鐵礦石市場價格上漲的八條建議
疫情下,鐵礦石市場價格不跌反漲。面對這種行情,經(jīng)營者及業(yè)內(nèi)人士建議,應采取有效措施,促使鐵礦石市場平穩(wěn)運行,價格回歸合理區(qū)間,確保全產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展。
一是鋼鐵企業(yè)應不斷強化內(nèi)部管理,優(yōu)化鐵礦石采購機制,應對和防范鐵礦石價格上漲帶來的風險。目前,不少鋼企已做到結合鐵礦石供給、鋼鐵行業(yè)下游需求等對鐵礦石價格預判,把握采購節(jié)點,選擇合適價格買入;調(diào)整鐵礦石品種結構,降低鐵礦石采購成本;堅持原材料低庫存運營的原則,盡最大限度減少資金占用。
二是加大執(zhí)法力度,遏制人為操控。呼吁國家有關部門加強對鐵礦石相關信息和數(shù)據(jù)發(fā)布的真實性、合法性和規(guī)范性的監(jiān)控和管理,加大檢查和執(zhí)法力度,堅決遏制人為操控、哄抬價格的不法行為。
三是加快國內(nèi)礦山建設,充分利用國內(nèi)資源。據(jù)了解,我國鐵礦資源豐富,探明資源儲量850億噸以上,但沒有得到及時有效開發(fā)。在開發(fā)建設上,存在投資者信心和決心嚴重不足、投資大幅下降、科技創(chuàng)新能力不足、開發(fā)利用滯后、產(chǎn)業(yè)集中度低、主體地位不明確、缺乏中堅力量支撐引領等難題。因此,必須解決好國內(nèi)礦的產(chǎn)業(yè)定位問題,從長遠和全局來看,國內(nèi)礦的地位和作用無可替代,必須加強頂層設計,進行統(tǒng)籌規(guī)劃,制定產(chǎn)業(yè)政策和配套措施,穩(wěn)定市場和投資預期。
四是解決好國內(nèi)礦山開發(fā)建設的資金引導問題。通過建立鐵礦建設專項基金,實行貸款貼息和新增產(chǎn)能獎補,發(fā)行專項建設債券,作為項目資本金投入,鼓勵企業(yè)實行股權多元化,調(diào)動市場主體投資的積極性,發(fā)揮好投資的關鍵作用。
五是解決好企業(yè)稅費負擔過重的問題。允許鐵礦資源出讓收益轉為國家資本金或者修改現(xiàn)行礦產(chǎn)資源出讓收益管理辦法,降低鐵礦資源稅稅率,增加增值稅抵扣項,對綠色、智能化改造資金投入實行加計扣除等,切實減輕企業(yè)負擔、降低成本。
六是解決好簡政放權、規(guī)范執(zhí)法的問題。切實改善礦山經(jīng)營環(huán)境,降低制度性成本,穩(wěn)定市場信心,釋放市場活力。
七是抓住全面釋放市場活力的新機遇。積極推進礦業(yè)領域法律法規(guī)、規(guī)范標準和制度建設,不斷優(yōu)化營商環(huán)境,支持國內(nèi)礦山企業(yè)健康發(fā)展,促進市場繁榮有序,打好簡政放權攻堅戰(zhàn)。
八是積極推進國際化經(jīng)營。我國企業(yè)要參與全球礦業(yè)合作,構建多元化的全球礦產(chǎn)資源保障供應體系,打好“走出去”攻堅戰(zhàn)。
《中國冶金報》(2020年12月02日 05版五版)