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12月份鋼市怎么走?

2023-12-05 08:41:00

汪建華 鋼價仍有階段性反彈空間
  本報記者 賈林海
  11月末,上海鋼聯(lián)首席分析師汪建華在業(yè)內機構召開的鋼材市場行情分析會上,分享了他對12月份鋼材市場走勢的看法。
  他認為,在供需基本面壓力不大的背景下,原燃料價格反彈將帶動鋼材成本上升,受此影響,鋼材價格仍有階段性反彈空間,鋼材庫存仍有下降空間,具體品種走勢和區(qū)域市場走勢將出現(xiàn)分化。
  “觀察需求的一個先行指標是BDI(波羅的海干散貨指數(shù))。”汪建華介紹,截至11月24日,BDI達到2102點,與前一周相比增長15%,接近近年來的最高位(今年10月18日最高達到2105點)。同時,中國沿海散貨運價指數(shù)從今年10月13日951.65點的低位,回升至11月24日1037.8點的水平,這說明沿海散貨運輸狀況好轉。
  從中國出口集裝箱運價指數(shù)來看,今年10月下旬以來,該指數(shù)觸底回升至876.74點?!斑@說明海外需求保持一定的局部回升態(tài)勢,利好我國近段時間的出口。”汪建華接著介紹,“從中國進口集裝箱運價指數(shù)來看,該指數(shù)最近一周才開始有所反彈,這說明內需仍然較弱?!?/div>
  “資金面好轉,意味著企業(yè)生產經營活動有所增強?!蓖艚ㄈA預計,12月份的鋼材需求仍具有一定韌性,但要防止出現(xiàn)“供給強于預期、需求弱于預期”的風險。
  “考慮到秋冬季大氣污染防控、鋼企檢修增多及能耗雙控的影響,預計12月份市場供給有望小幅回落?!蓖艚ㄈA說,“不過,在盈利面有所好轉的情況下,鋼企生產積極性仍然較強。”
  他認為,進入12月份,鋼材成本上升或是繼續(xù)推高鋼材價格的主要因素。截至11月24日,62%鐵礦粉均價環(huán)比上漲11美元/噸,焦炭綜合價格漲幅超過100元/噸?!皟H從這兩項看,12月份的鋼企噸鋼成本普遍增加150元~200元?!蓖艚ㄈA說,“如果把12月份前后的焦煤、焦炭價格漲幅算進去,成本增幅可能會更大?!?/div>
  “在供需基本面壓力不大的背景下,鋼企通過調價轉嫁成本的動能增強,雖然不一定能完全轉嫁成本,但在目前價格基礎上抬升100元/噸~200元/噸是完全有可能的。”他說。此外,鋼材期現(xiàn)基差修復也將對12月份鋼材市場形成利好。
  汪建華表示,總體來看,在利好政策逐步落地帶來的情緒向好修復下,供需基本面壓力不大,12月份的鋼材市場雖然會有所調整,但也有轉嫁成本的空間。
  他建議,有利潤或邊際貢獻的鋼企積極生產,可以適當調價,積極銷售;貿易商要逐步減少存貨,耐心等待時機;終端企業(yè)也要適當減少庫存,謹防供需矛盾加劇。
任慶平 利好、利空因素并存
  本報記者 包斯文
  11月30日,上海五波鋼結構材料有限公司董事長任慶平在接受《中國冶金報》記者采訪時表示,預計進入12月份,國內鋼材價格震蕩調整或不可避免。
  “鋼材市場自10月份以來的上漲行情屬于修復性反彈,供強需弱特點明顯,進入12月份也不會有太大改變。”任慶平表示。他提醒市場參與者要重點關注以下影響市場行情的因素,其中既有利好因素,又有利空因素,利好因素主要表現(xiàn)在3個方面:
  一是房地產市場“松綁”跡象明顯。今年10月份召開的中央金融工作會議強調,要加強“三大工程”(保障性住房、城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施)建設,構建房地產發(fā)展新模式。日前,央行、國家金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會聯(lián)合召開金融機構座談會,繼續(xù)釋放房地產市場積極信號。會議強調,要一視同仁滿足不同所有制房企的合理融資需求,對正常經營的房企不惜貸、抽貸、斷貸?!昂笃?,房地產行業(yè)的鋼材需求強度有望增強?!比螒c平認為。
  二是年內有望再度降準。11月13日,央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,10月末,廣義貨幣(M2)余額、社會融資規(guī)模存量、人民幣貸款余額分別同比增長10.3%、9.3%、10.9%,其中廣義貨幣同比增速與人民幣貸款余額同比增速均與9月末持平。這反映出金融對實體經濟的支持力度持續(xù)加大,貨幣政策效能不斷顯現(xiàn)。有業(yè)內專家表示,當前信貸需求并未減弱,金融部門對實體經濟依然保持較大支持力度??紤]到MLF(中期借貸便利)到期壓力較大,加上地方政府債券放量發(fā)行造成流動性持續(xù)趨緊,年內再度降準的可能性較大。
  三是舊城改造和城中村改造進度加快。今年7月份,國務院常務會議審議通過《關于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進城中村改造的指導意見》。據(jù)相關機構統(tǒng)計,此輪城中村改造涉及地區(qū)廣、改造規(guī)模大、投入資金多、持續(xù)時間長。據(jù)估算,此輪城中村改造將帶來800萬噸~3300萬噸的鋼材需求增量,這對鋼材市場將是一大利好。
  任慶平進一步介紹,利空因素主要表現(xiàn)在3個方面:
  一是進入傳統(tǒng)需求淡季,“鋼需”強度持續(xù)偏弱。當前,北方地區(qū)進入寒冬,建筑工程施工受阻,有的工地已經停工,螺紋鋼、線材等建筑鋼材需求明顯下降。
  二是鋼產量保持增勢,供強局面難以改變。由于前期鋼材價格回升,鋼企盈利狀況有所修復,刺激了產能釋放。今年前10個月,全國鋼產量同比增長1.4%,但粗鋼表觀消費量同比下降2.0%。據(jù)業(yè)內機構統(tǒng)計,截至11月23日,全國213家鋼企日均鐵水產量為257.10萬噸,較上期小幅增加0.18萬噸;高爐開工率為84.20%,較上期小幅增加0.56%;高爐產能利用率為88.02%,較上期小幅增加0.06%?!肮姼窬值某掷m(xù)不利于12月份鋼材市場穩(wěn)定運行?!比螒c平認為。
  三是鋼材出口“以價換量”問題明顯。海關總署數(shù)據(jù)顯示,今年前10個月,我國出口鋼材7546.9萬噸,同比增長33.7%,而鋼材出口金額(以美元計)同比下降9.8%。不少市場人士指出,我國鋼材出口存在“以價換量”的問題,而非海外需求的拉動。任慶平認為,后期我國鋼材出口形勢不容樂觀。
  此外,任慶平還表示,“北材南下”進度、冬儲規(guī)模等因素同樣存在不確定性,需要引起市場參與者的重點關注。
市場有望呈現(xiàn)高位震蕩行情
  王國清
  在剛剛過去的11月份,我國鋼材價格呈現(xiàn)震蕩上行走勢。原燃料方面,鐵礦石價格震蕩上漲,廢鋼均價上移,焦炭均價下跌,成本支撐力度繼續(xù)加大。進入12月份,在穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力的帶動下,基建投資有望維持較高增長,房地產投資仍將延續(xù)負增長態(tài)勢。隨著冬季來臨,建筑鋼材需求強度將逐步減弱。制造業(yè)用鋼需求將有所承壓?!叭醅F(xiàn)實”的特點將對市場形成一定制約。不過,即將召開的中央經濟工作會議將釋放積極信號,有望大幅提振市場信心。筆者預計,12月份的鋼材市場有望呈現(xiàn)高位震蕩行情。
  回顧11月份,在宏觀強預期帶動、鋼企減產增多、趕工需求釋放、成本支撐堅挺等多重因素影響下,鋼材市場呈現(xiàn)震蕩上漲行情。數(shù)據(jù)顯示,截至11月底,全國鋼材綜合價格為4250元/噸,較10月末上漲168元/噸,漲幅為4.1%,同比上漲2.1%。其中,長材價格為4125元/噸,較10月末上漲204元/噸,漲幅為5.2%,同比上漲2.7%;板材價格為4325元/噸,較10月末上漲152元/噸,漲幅為3.6%,同比上漲3.2%;型材價格為4156元/噸,較10月末上漲158元/噸,漲幅為3.9%,同比下跌0.7%;管材價格為4592元/噸,較10月末上漲75元/噸,漲幅為1.7%,同比下跌3.6%。
  分品種來看,主流鋼材品種的十大市場均價顯示,截至11月底,除無縫管價格較10月底略有下跌外,其他品種均價較10月末均有所上漲。其中,Ⅲ級螺紋鋼、中厚板價格漲幅最大,較10月末上漲190元/噸;高線、熱軋卷板、焊管、H型鋼價格漲幅居中,較10月末上漲108元/噸~170元/噸;冷軋卷板價格漲幅最小,較10月末上漲61元/噸。
  特別是在成本方面,11月份以來,鐵礦石價格呈現(xiàn)震蕩偏強運行態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示,11月份,河北唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉均價為1139元/噸,較10月份均價上漲50元/噸,漲幅為4.6%;澳大利亞61.5%粉礦(山東日照港)均價為979元/噸,較10月份均價上漲49元/噸,漲幅為5.3%。焦炭方面,受部分地區(qū)發(fā)生安全事故影響,焦炭價格先抑后揚。11月份,河北唐山地區(qū)二級冶金焦均價為2143元/噸,較10月份均價下跌57元/噸,跌幅為2.6%。廢鋼方面,11月份,廢鋼價格震蕩上行,河北唐山地區(qū)重型廢鋼均價為2640元/噸,較10月份均價上漲64元/噸,漲幅為2.5%。整體來看,鋼材成本平臺繼續(xù)上移。蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,用11月份購買的原燃料生產測算的蘭格生鐵成本指數(shù)為134.3點,較10月份上升0.8%。
  進入12月份,從國外環(huán)境來看,外部環(huán)境仍然復雜嚴峻,全球制造業(yè)PMI(采購經理指數(shù))在收縮區(qū)間回落,全球經濟恢復不穩(wěn)定的特征有所顯現(xiàn),持續(xù)的通脹壓力和加劇的地緣政治沖突將繼續(xù)困擾著全球經濟復蘇。從國內環(huán)境來看,國內經濟運行總體平穩(wěn),但需求仍顯不足,經濟回升向好的基礎仍需鞏固。
  下一階段,國家將繼續(xù)堅持“穩(wěn)中求進”的工作總基調,精準有效實施宏觀調控,著力擴大內需、提振信心、防范風險,不斷推動經濟運行持續(xù)好轉、內生動力持續(xù)增強、社會預期持續(xù)改善、風險隱患持續(xù)化解,促進經濟實現(xiàn)質的有效提升和量的合理增長。
  筆者預計,綜合來看,12月份,我國鋼材市場將呈現(xiàn)“外部環(huán)境復雜嚴峻、國內政策利好釋放、供給收縮預期增強、淡季效應逐步顯現(xiàn)、成本支撐韌性延續(xù)”的格局,鋼材市場將在利好、利空因素的博弈下高位震蕩。
  《中國冶金報》(2023年12月05日 07版七版)

來源:中國冶金報-中國鋼鐵新聞網(wǎng)

編輯:宋玉錚

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