9月份,國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量小幅下降,鋼材需求穩(wěn)中趨緩,鋼材價(jià)格呈先升后降走勢(shì)。隨著后期市場(chǎng)需求進(jìn)一步趨緩,鋼鐵產(chǎn)量也將有所下降,市場(chǎng)總體保持弱平衡態(tài)勢(shì),鋼材價(jià)格將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
一、鋼材價(jià)格小幅上升
9月末,鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為106.09點(diǎn),環(huán)比上升1.34點(diǎn),升幅為1.28%;與上年同期相比下降15.55點(diǎn),降幅為12.78%。(見(jiàn)下圖)
CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖
從全月情況看,9月份CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為108.60點(diǎn),比8月份平均值下降0.30點(diǎn),降幅為0.28%。
1、長(zhǎng)材和板材價(jià)格均小幅回升,長(zhǎng)材價(jià)格升幅大于板材
9月末,CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為111.83點(diǎn),環(huán)比上升2.77點(diǎn),升幅為2.54%;CSPI板材指數(shù)為102.24點(diǎn),環(huán)比上升0.20點(diǎn),升幅為0.20%;長(zhǎng)材價(jià)格升幅比板材高2.34個(gè)百分點(diǎn);與去年同期相比,長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)下降17.83點(diǎn),降幅為13.75%;板材價(jià)格指數(shù)下降14.14點(diǎn),降幅為12.15%。(見(jiàn)下圖、表)
CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖
2、主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況
9月末,鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中,高線、螺紋鋼價(jià)格分別上漲138元/噸和124元/噸,漲幅較大;熱軋卷板、鍍鋅板價(jià)格由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比上升5元/噸和7元/噸;冷軋薄板價(jià)格繼續(xù)上升,環(huán)比上升24元/噸;熱軋無(wú)縫管價(jià)格由升轉(zhuǎn)降,降幅為14元/噸;角鋼、中厚板價(jià)格繼續(xù)下降,環(huán)比下降21元/噸和10元/噸。(見(jiàn)下表)
3、各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況
9月份第一、二周,鋼材價(jià)格持續(xù)上升;第三、四周小幅下降;進(jìn)入10月以來(lái),鋼材價(jià)格小幅下降。(見(jiàn)下表)
4、主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況
據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),9月份,CSPI全國(guó)六大區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)均由降轉(zhuǎn)升。其中:華東、中南、西南和西北地區(qū)升幅較大,環(huán)比分別上升1.62%、1.53%、1.54%和1.42%;華北、東北地區(qū)升幅較小,環(huán)比分別上升0.58%和0.86%。(見(jiàn)下表)
CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
9月份是傳統(tǒng)的鋼材消費(fèi)旺季,鋼材需求總體保持平穩(wěn)。受國(guó)慶假期影響,鋼材市場(chǎng)需求穩(wěn)中趨緩,鋼鐵產(chǎn)量小幅下降,鋼材價(jià)格先升后降,呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
1、用鋼行業(yè)保持增長(zhǎng),鋼材需求基本平穩(wěn)
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),第三季度,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長(zhǎng)6.0%,比第二季度增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn);前三季度,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)5.4%,增速比1-8月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)4.5%,增速比1-8月提高0.3個(gè)百分點(diǎn);全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)10.5%,與上月持平。其中房屋新開(kāi)工面積增長(zhǎng)8.6%,增速比1-8月回落0.3個(gè)百分點(diǎn);9月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.8%,比8月份上升1.4個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看,9月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)0.72%。在主要用鋼行業(yè)中,專用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)、汽車增長(zhǎng)、鐵路\船舶\航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長(zhǎng)、計(jì)算機(jī)\通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)、電力\熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)繼續(xù)保持增長(zhǎng)??傮w來(lái)看,用鋼行業(yè)保持增長(zhǎng),鋼材需求基本平穩(wěn)。
2、粗鋼產(chǎn)量小幅下降,供給端壓力有所緩解
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),9月份,全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(不含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為6731萬(wàn)噸、8277萬(wàn)噸和10437萬(wàn)噸,分別同比增長(zhǎng)2.1%、2.2%和6.9%;日產(chǎn)粗鋼275.9萬(wàn)噸,環(huán)比下降5.6萬(wàn)噸,降幅為2.0%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),9月份,全國(guó)鋼材出口量533萬(wàn)噸,環(huán)比上升32萬(wàn)噸,升幅6.5%;全國(guó)鋼材進(jìn)口量111萬(wàn)噸,環(huán)比增加14萬(wàn)噸,增長(zhǎng)14.3%;凈出口鋼材折合粗鋼439萬(wàn)噸。按上述數(shù)據(jù)估算,9月份全國(guó)粗鋼日均供給量為261.3萬(wàn)噸,環(huán)比下降2.5%,供給端壓力有所緩解。
3、進(jìn)口礦及廢鋼價(jià)格環(huán)比上漲,煤焦價(jià)格小幅回落
9月末,國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格繼續(xù)下降,環(huán)比下降12元/噸;進(jìn)口鐵礦價(jià)格由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比上升7.55美元/噸;煉焦煤和冶金焦價(jià)格有所回落,環(huán)比下降30元/噸和85元/噸;廢鋼價(jià)格環(huán)比上升74元/噸。從同比情況看,9月末國(guó)產(chǎn)礦和進(jìn)口礦價(jià)格分別同比上漲26.19%和34.65%,仍處于較高水平。(見(jiàn)下表)
主要原燃材料價(jià)格變化情況表
三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
9月,CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為159.0點(diǎn),環(huán)比下降0.9點(diǎn),降幅為0.56%,降幅較上月擴(kuò)大0.5個(gè)百分點(diǎn),已連續(xù)第五個(gè)月下降;與上年同期相比下降32.4點(diǎn),降幅為16.9%。(見(jiàn)下圖、表)
CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖
CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表
1、長(zhǎng)材價(jià)格下降幅度加大,板材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降
9月,CRU長(zhǎng)材指數(shù)為169.4點(diǎn),環(huán)比下降5.7點(diǎn),降幅為3.3%,較上月加大1.9個(gè)百分點(diǎn);CRU板材指數(shù)為149.3點(diǎn),環(huán)比下降3.0點(diǎn),降幅為2.0%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;與上年同期相比,CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降24.8點(diǎn),降幅為12.8%;CRU板材指數(shù)下降40.8點(diǎn),降幅為21.5%。(見(jiàn)下圖)
CRU國(guó)際長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖
2、北美由升轉(zhuǎn)降,歐洲降幅收窄,亞洲降幅加大
(1)北美市場(chǎng)
9月,CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為166.0點(diǎn),環(huán)比下降2.8點(diǎn),降幅為1.7%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;9月份,美國(guó)制造業(yè)PMI為47.8%,環(huán)比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)。這個(gè)數(shù)據(jù)是自2009年6月經(jīng)濟(jì)衰退以來(lái)的最低水平。其中生產(chǎn)指數(shù)下降2.2個(gè)百分點(diǎn),庫(kù)存指數(shù)下降3.0個(gè)百分點(diǎn);9月末,美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為80.9%,同比上升3.6個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部鋼廠鋼筋和線材價(jià)格保持平穩(wěn),小型材和冷軋帶卷出廠價(jià)格小幅上升,型鋼出廠價(jià)格小幅下降,熱軋帶卷熱浸鍍鋅價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。(見(jiàn)下表)
美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表
?。?)歐洲市場(chǎng)
9月,CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為165.3點(diǎn),環(huán)比下降0.3點(diǎn),降幅為0.2%,降幅較上月收窄2.9個(gè)百分點(diǎn)。9月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI為45.7%,環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn),創(chuàng)2012年10月以來(lái)的最低水平。其中德國(guó)、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為41.7%、47.8%和47.7%,仍在50%水平線下;法國(guó)制造業(yè)PMI為50.1%,環(huán)比下降1.0個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格均繼續(xù)下降。(見(jiàn)下表)
德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況
(3)亞洲市場(chǎng)
9月,CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為144.9點(diǎn),環(huán)比下降6.5點(diǎn),降幅為4.3%,較上月加大2.2個(gè)百分點(diǎn)。9月份,日本制造業(yè)PMI為48.9%,環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn);韓國(guó)制造業(yè)PMI為48.0%,環(huán)比下降1.0個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)制造業(yè)PMI為49.8%,環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)主要長(zhǎng)材品種和中厚板價(jià)格保持平穩(wěn),熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格繼續(xù)下降。(見(jiàn)下表)
遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表
四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析
國(guó)際形勢(shì)仍復(fù)雜嚴(yán)峻,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大。后期市場(chǎng)鋼材需求總體偏弱,但鋼鐵產(chǎn)量也會(huì)有所減少,供需總體仍有望保持弱平衡態(tài)勢(shì),鋼材價(jià)格將繼續(xù)呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
1、用鋼行業(yè)有望保持增長(zhǎng),鋼材需求將相對(duì)平穩(wěn)
今年以來(lái),外部環(huán)境不穩(wěn)定、不確定因素明顯增多,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行壓力加大。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)在10月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中預(yù)測(cè),今年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.0%,較上年增速回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行,國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策措施,實(shí)施大規(guī)模減稅降費(fèi)政策,促進(jìn)內(nèi)需持續(xù)擴(kuò)大;基建投資也將繼續(xù)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定器的作用。從國(guó)家發(fā)改委近期批復(fù)的基建項(xiàng)目規(guī)模和地方債發(fā)行規(guī)模和進(jìn)度來(lái)看,“補(bǔ)短板”基礎(chǔ)設(shè)施投資還有很大潛力,后期鋼材需求有望保持平穩(wěn)。
2、鋼鐵生產(chǎn)和需求會(huì)有所下降,鋼材市場(chǎng)供需基本平衡
后期受供暖季限產(chǎn)措施的影響,鋼鐵生產(chǎn)也將呈下降趨勢(shì)。隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)冷,鋼鐵需求有將所減少。中美貿(mào)易摩擦雖然對(duì)我國(guó)鋼材出口直接影響有限,但對(duì)鋼鐵行業(yè)的下游——機(jī)電產(chǎn)品影響較大,也將間接導(dǎo)致鋼材需求的下降??傮w來(lái)看,后期鋼鐵需求呈減弱趨勢(shì),但由于鋼鐵產(chǎn)量也有所下降,供需弱平衡態(tài)勢(shì)仍會(huì)持續(xù),鋼材價(jià)格將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
3、鋼材庫(kù)存有所下降,后期市場(chǎng)壓力減輕
9月份,全國(guó)主要市場(chǎng)、五種鋼材社會(huì)庫(kù)存量持續(xù)下降。截止9月末,已降至1306萬(wàn)噸,比8月末減少205萬(wàn)噸,降幅為13.56%。從具體品種看,長(zhǎng)材仍是庫(kù)存下降主力,鋼筋及線材庫(kù)存分別減少169萬(wàn)噸和25萬(wàn)噸;板帶材降幅較小,其中熱軋板、中厚板和冷軋板分別減少4萬(wàn)噸、6萬(wàn)噸和0.3萬(wàn)噸。進(jìn)入10月份,鋼材庫(kù)存略有回升,截止10月11日升至1352萬(wàn)噸,上升3.57%,仍明顯低于8月末水平。(見(jiàn)下表)
全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量變化情況表
后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題:
一是粗鋼日產(chǎn)小幅下降,但總體處于較高水平。9月份,全國(guó)粗鋼日產(chǎn)275.9萬(wàn)噸,環(huán)比下降2.0個(gè)百分點(diǎn),但總體仍處于較高水平。面對(duì)需求趨緩的嚴(yán)峻形勢(shì),鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場(chǎng)變化,加強(qiáng)自律,控制產(chǎn)能過(guò)快釋放,維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格高位波動(dòng),與鋼價(jià)走勢(shì)嚴(yán)重背離。進(jìn)入9月份以來(lái),進(jìn)口鐵礦石價(jià)格有所回升。截止10月第二周,CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至91.49美元/噸,比年初上漲32.54%,同比上漲31.47%。而同期CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)比年初下降0.90%,同比下降12.43%。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格與鋼價(jià)走勢(shì)嚴(yán)重背離,對(duì)企業(yè)形成較大的減利影響。
三是國(guó)際市場(chǎng)需求疲軟,鋼材出口難度加大。據(jù)世界鋼協(xié)(WSA)10月份短期預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),今年全球鋼鐵消費(fèi)量同比增速將比上年回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中歐洲、中南美、中東和非洲地區(qū)都是同比下降的,北美和東盟增速回落。受國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義升級(jí)影響,四季度鋼材出口形勢(shì)不容樂(lè)觀。鋼鐵企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步產(chǎn)品提高質(zhì)量,降低生產(chǎn)成本,保持出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。