中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心
2019年12月份,受天氣寒冷和臨近春節(jié)假期的影響,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求不旺,鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。由于今年春節(jié)較早,2020年1月份鋼材需求疲軟的態(tài)勢(shì)難有改觀,鋼材價(jià)格仍將呈窄幅波動(dòng)走勢(shì)。從全年走勢(shì)看,2019年市場(chǎng)供需總體平穩(wěn),鋼材價(jià)格窄幅波動(dòng),總體水平低于上年。
鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降
2019年12月末,鋼協(xié)中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)(CSPI)為106.10點(diǎn),環(huán)比下降2.07點(diǎn),降幅為1.91%;同比下降1.02點(diǎn),降幅為0.95%。(見(jiàn)圖1)
從全年情況看,2019年CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格平均指數(shù)為107.98點(diǎn),同比下降6.77點(diǎn),降幅為5.90%。除2019年3月份、2019年11月份同比上升外,其余月份同比均有所下降。(見(jiàn)表1)
長(zhǎng)材價(jià)格環(huán)比下降,板材價(jià)格環(huán)比上升。
2019年12月末,CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為109.70點(diǎn),環(huán)比下降6.61點(diǎn),降幅為5.68%;CSPI板材指數(shù)為104.55點(diǎn),環(huán)比上升1.90點(diǎn),升幅為1.85%;與去年同期相比,長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)下降3.56點(diǎn),降幅為3.14%;板材價(jià)格指數(shù)上升1.61點(diǎn),升幅為1.56%。(見(jiàn)圖2、表2)
主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況。
2019年12月末,鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格漲跌互現(xiàn)。其中,高線和螺紋鋼價(jià)格由升轉(zhuǎn)降且降幅較大,環(huán)比分別下降337元/噸和318元/噸;中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)上升,環(huán)比分別上升46元/噸、94元/噸、89元/噸和37元/噸;角鋼和熱軋無(wú)縫管價(jià)格繼續(xù)下降,環(huán)比分別下降52元/噸和53元/噸。(見(jiàn)表3)
從全年情況看,2019年鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均同比下降。其中,中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格下降幅度較大,分別下降323元/噸、293元/噸、287元/噸和426元/噸;高線、螺紋鋼、角鋼和鍍鋅板價(jià)格分別下降196元/噸、222元/噸、192元/噸和143元/噸。(見(jiàn)表4)
各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況。
2019年12月份,鋼材價(jià)格呈先升后降走勢(shì)。其中,第一周小幅下降,第二周平穩(wěn)略升,第三周由升轉(zhuǎn)降,第四周降幅有所加大;進(jìn)入2020年1月份以來(lái),鋼價(jià)波動(dòng)下行。(見(jiàn)表5)
主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況。
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè),2019年12月份,CSPI全國(guó)六大區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)均由升轉(zhuǎn)降。其中,中南地區(qū)降幅較大,環(huán)比下降3.23%;東北地區(qū)降幅較小,環(huán)比下降1.36%;華北、華東、西南和地區(qū)降幅分別為1.88%、1.69%、1.59%和1.76%。(見(jiàn)表6)
從全年情況看,2019年六大地區(qū)價(jià)格水平均低于上年。其中,東北地區(qū)降幅較大,同比下降6.25%;華北、華東、中南、西南和西北地區(qū)分別下降5.81%、5.71%、5.60%、5.09%和2.72%。(見(jiàn)表7)
國(guó)內(nèi)鋼價(jià)變化因素分析
2019年12月份,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)處于鋼材消費(fèi)淡季,下游用鋼行業(yè)增速也有所放緩,鋼材需求不旺,鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。
主要用鋼行業(yè)增速放緩,鋼材需求不旺。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2019年第四季度,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長(zhǎng)6.0%,與前一季度增速持平。2019年1月~12月份,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)5.4%,比2019年1月~11月份增速提高0.2個(gè)百分點(diǎn),其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)3.8%,比2019年1月~11月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn);全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)9.9%,比2019年1月~11月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn),其中房屋新開(kāi)工面積增長(zhǎng)8.5%,比2019年1月~11月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。2019年12月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.9%,增速比2019年11月份加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中,通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè),以及鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速環(huán)比回落,汽車行業(yè)增速環(huán)比加快。總體來(lái)看,主要用鋼行業(yè)增速放緩,鋼材需求不旺。
鋼材供給量增加,市場(chǎng)呈供大于求態(tài)勢(shì)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2019年12月份,全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(不含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為6706萬(wàn)噸、8427萬(wàn)噸和10433萬(wàn)噸,同比分別增長(zhǎng)6.0%、11.6%和11.3%;日產(chǎn)粗鋼271.84萬(wàn)噸,環(huán)比上升1.6%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2019年12月份,全國(guó)鋼材出口量468萬(wàn)噸,環(huán)比上升2.4%;全國(guó)鋼材進(jìn)口量148萬(wàn)噸,環(huán)比上升42.3%;凈出口鋼材折合粗鋼333萬(wàn)噸,環(huán)比下降9.4%。按上述數(shù)據(jù)估算,2019年12月份,全國(guó)粗鋼日均供給量為260.7萬(wàn)噸,環(huán)比增加2.0%。鋼鐵產(chǎn)量供給量增加,市場(chǎng)供需仍是供大于求態(tài)勢(shì)。
鐵礦石和煤焦價(jià)格環(huán)比上升,廢鋼價(jià)格小幅下降。
2019年12月末,國(guó)產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤和冶金焦價(jià)格由降轉(zhuǎn)升,分別環(huán)比上升13元/噸、30元/噸和79元/噸;進(jìn)口鐵礦石價(jià)格繼續(xù)上升,環(huán)比上升4.33美元/噸;廢鋼價(jià)格由升轉(zhuǎn)降,環(huán)比下降16元/噸。從同比情況看,國(guó)產(chǎn)礦和進(jìn)口礦價(jià)格比2018年同期上升20.86%和31.13%,廢鋼價(jià)格同比上升3.70%,仍處于較高水平。(見(jiàn)表8)
國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升
2019年12月,國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)(CRU)為150.6點(diǎn),環(huán)比上升6.1點(diǎn),升幅為4.2%,環(huán)比由降轉(zhuǎn)升;與上年同期相比下降23.6點(diǎn),降幅為13.5%。
從全年情況看,2019年CRU國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格平均指數(shù)為161.7點(diǎn),同比下降27.3點(diǎn),降幅為14.4%。(見(jiàn)圖3、表9、表10)
長(zhǎng)材和板材價(jià)格均有所上升,板材價(jià)格升幅大于長(zhǎng)材。
2019年12月份,CRU長(zhǎng)材指數(shù)為159.4點(diǎn),環(huán)比上升1.2點(diǎn),升幅為0.8%;CRU板材指數(shù)為146.2點(diǎn),環(huán)比上升8.5點(diǎn),升幅為6.2%,較長(zhǎng)材升幅大5.4個(gè)百分點(diǎn);與上年同期相比,CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降25.0點(diǎn),降幅為13.6%;CRU板材指數(shù)下降22.9點(diǎn),降幅為13.5%。(見(jiàn)圖4)
北美、歐洲和亞洲均由降轉(zhuǎn)升。
北美市場(chǎng)方面,2019年12月份,CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為159.2點(diǎn),環(huán)比上升8.7點(diǎn),升幅為5.8%。2019年12月份,美國(guó)制造業(yè)PMI(采購(gòu)經(jīng)理指數(shù))為47.2%,連續(xù)5個(gè)月低于50%的榮枯線。其中,生產(chǎn)指數(shù)下降5.9個(gè)百分點(diǎn),庫(kù)存指數(shù)上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。2019年12月末,美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為81.1%,比2019年11月份提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。美國(guó)中西部鋼廠小型材和型鋼價(jià)格保持平穩(wěn),鋼筋降幅收窄,線材、中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅由降轉(zhuǎn)升。(見(jiàn)表11)
歐洲市場(chǎng)方面,2019年12月份,CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為156.0點(diǎn),環(huán)比上升3.7點(diǎn),升幅為2.4%。2019年12月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI為46.3%,環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn),制造業(yè)連續(xù)11個(gè)月位于榮枯線以下。其中,德國(guó)、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為43.7%、46.2%和47.4%,仍在50%水平線下;法國(guó)制造業(yè)PMI為50.4%,環(huán)比下降1.3百分點(diǎn)。2019年12月份,德國(guó)市場(chǎng)主要鋼材品種中,鋼筋價(jià)格保持平穩(wěn),小型材降幅收窄,線材升幅加大,型鋼繼續(xù)下降,其他品種價(jià)格由降轉(zhuǎn)升。(見(jiàn)表12)
亞洲市場(chǎng)方面,2019年12月份,CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為142.5點(diǎn),環(huán)比上升5.8點(diǎn),升幅為4.2%。2019年12月份,日本制造業(yè)PMI為48.8%,環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn);韓國(guó)制造業(yè)PMI為50.1%,環(huán)比上升0.7個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)制造業(yè)PMI為50.2%,與2019年11月份持平,其中生產(chǎn)指數(shù)上升0.6個(gè)百分點(diǎn),新訂單指數(shù)下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。遠(yuǎn)東市場(chǎng)主要鋼材品種價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升。(見(jiàn)表13)
后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析
受春節(jié)假期臨近影響,鋼材市場(chǎng)需求不旺。雖然冬儲(chǔ)期間鋼材庫(kù)存有所增加,但對(duì)需求拉動(dòng)作用較小。春節(jié)前鋼材價(jià)格難以上漲,春節(jié)后有望平穩(wěn)運(yùn)行。
國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn),鋼材需求有望保持穩(wěn)定。
2020年,國(guó)際形勢(shì)仍然復(fù)雜嚴(yán)峻。中美達(dá)成第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議有利于增強(qiáng)全球市場(chǎng)信心、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期,為世界經(jīng)濟(jì)注入新動(dòng)力。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)1月20日發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告,預(yù)測(cè)2020年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.3%,較2019年提高0.4個(gè)百分點(diǎn);聯(lián)合國(guó)1月16日發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與前景》報(bào)告,預(yù)測(cè)2020年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)2.5%,增速較上年提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。從國(guó)內(nèi)情況看,2020年是我國(guó)全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃收官之年,黨中央、國(guó)務(wù)院堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào),深化改革開(kāi)放,扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作,繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,加大逆周期調(diào)節(jié)力度,發(fā)揮投資對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵作用,加強(qiáng)戰(zhàn)略性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),加快自然災(zāi)害防治重大工程的實(shí)施,保持房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展,加強(qiáng)城市管網(wǎng)建設(shè),加快農(nóng)村公路、水利設(shè)施建設(shè),推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)、雄安新區(qū)等建設(shè),鋼鐵需求有望保持穩(wěn)定。
產(chǎn)能釋放壓力上升,市場(chǎng)供需形勢(shì)不容樂(lè)觀。
由于近兩年鋼鐵產(chǎn)能置換、城市鋼廠搬遷增多,2020年鋼鐵產(chǎn)能會(huì)逐步釋放,供給端壓力將明顯上升。同時(shí),主要下游行業(yè)表現(xiàn)繼續(xù)分化,除基建投資加碼外,房地產(chǎn)行業(yè),家電行業(yè)均保持平穩(wěn)增長(zhǎng),汽車、船舶、集裝箱和機(jī)械等行業(yè)可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。從國(guó)際市場(chǎng)看,需求仍相對(duì)低迷,而印度、越南、伊朗等國(guó)鋼鐵產(chǎn)能也在擴(kuò)張,將對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)鋼材出口市場(chǎng)形成影響??傮w來(lái)看,國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)供需形勢(shì)不容樂(lè)觀。
后市預(yù)期有所上升,建筑用鋼材庫(kù)存增幅明顯。
2019年12月份,全國(guó)主要市場(chǎng)5種鋼材社會(huì)庫(kù)存由降轉(zhuǎn)升,其中螺紋鋼和線材等建筑用鋼材增幅明顯。2019年12月末,螺紋鋼、線材庫(kù)存分別為461萬(wàn)噸和97萬(wàn)噸,分別比2019年11月末增加45萬(wàn)噸和7萬(wàn)噸;熱軋板卷、冷軋板卷和中厚板庫(kù)存分別為163萬(wàn)噸、103萬(wàn)噸和94萬(wàn)噸,比2019年11月末分別減少17萬(wàn)噸、2萬(wàn)噸和5萬(wàn)噸。進(jìn)入2020年1月份,螺紋鋼和線材庫(kù)存繼續(xù)上升,板材類庫(kù)存也有所增加。截至1月17日,螺紋鋼庫(kù)存升至709萬(wàn)噸,較2019年12月末增加247萬(wàn)噸,增幅為53.6%;線材庫(kù)存為140萬(wàn)噸,增加43萬(wàn)噸,增幅為44.6%;熱軋板卷庫(kù)存186萬(wàn)噸,增加23萬(wàn)噸,增幅為14.4%;冷軋板卷104萬(wàn)噸,增加1萬(wàn)噸,增幅為1.05%;中厚板庫(kù)存為99萬(wàn)噸,增加5萬(wàn)噸,增幅為5.3%。建筑用鋼材庫(kù)存大幅增長(zhǎng),顯示后期預(yù)期有所上升。
市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題
一是粗鋼日產(chǎn)環(huán)比上升,產(chǎn)能釋放仍處于較高水平。2019年12月份,全國(guó)粗鋼日產(chǎn)271.8萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)1.6%,同比增長(zhǎng)10.7%,總體仍處于較高水平。面對(duì)需求趨緩的形勢(shì),鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場(chǎng)變化,合理組織生產(chǎn),克制擴(kuò)產(chǎn)沖動(dòng),維護(hù)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格高位運(yùn)行,與鋼價(jià)走勢(shì)持續(xù)背離。2020年1月17日,進(jìn)口鐵礦石價(jià)格(CIOPI)升至93.97美元/噸,比2020年初上漲3.81%,同比上漲27.59%。而同期中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)(CSPI)降至105.48點(diǎn),比2020年初下降0.58%,同比下降0.26%。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格走勢(shì)與鋼價(jià)持續(xù)背離,將影響企業(yè)效益的提升。
三是中美達(dá)成第一階段協(xié)議,有利改善企業(yè)鋼材出口環(huán)境。受全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、中美爭(zhēng)端加劇、國(guó)際貿(mào)易摩擦增多等因素影響,2019年,我國(guó)鋼材出口6429萬(wàn)噸,連續(xù)第四年下降。近期中美達(dá)成第一階段協(xié)議,全球經(jīng)貿(mào)摩擦局勢(shì)暫時(shí)緩和,市場(chǎng)信心有所上升,經(jīng)濟(jì)有望出現(xiàn)回穩(wěn)態(tài)勢(shì),有利于鋼鐵企業(yè)參與國(guó)際鋼材市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)份額。
《中國(guó)冶金報(bào)》(2020年1月23日 03版三版)