中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)
從本委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè) PMI(采購(gòu)經(jīng)理指數(shù))來看,2月份PMI為48.6%,環(huán)比上升4.3個(gè)百分點(diǎn),表明在春節(jié)等因素影響下,鋼材市場(chǎng)價(jià)格仍有所回升。分項(xiàng)指數(shù)顯示,國(guó)內(nèi)鋼材需求春節(jié)后趨于改善,國(guó)外需求繼續(xù)增加,鋼廠產(chǎn)量明顯上升,社會(huì)庫(kù)存增速加快,原材料價(jià)格持續(xù)走高,鋼價(jià)震蕩上行。預(yù)計(jì)3月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需兩端趨強(qiáng)運(yùn)行,鋼廠去庫(kù)存速度明顯,鋼材價(jià)格震蕩上行,鐵礦石價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行。
鋼材需求趨于改善
2月份,隨著春節(jié)假期結(jié)束,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步回歸正常,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開始逐步發(fā)力,加上鋼鐵行業(yè)“金三銀四”傳統(tǒng)旺季即將到來,國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)需求趨于改善,鋼貿(mào)商訂貨回暖。
2月份,新訂單指數(shù)為43.3%,環(huán)比上升8.3個(gè)百分點(diǎn)。隨著各主要經(jīng)濟(jì)體疫情防控力度加大,財(cái)政刺激政策不斷推出,經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù),帶動(dòng)鋼鐵需求增加,我國(guó)鋼材出口量繼續(xù)增加。2月份新出口訂單指數(shù)為61.4%,環(huán)比上升6.2個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)4個(gè)月環(huán)比上升。
但國(guó)內(nèi)終端需求尚未完全啟動(dòng)。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)了解,雖然市場(chǎng)價(jià)格震蕩上行,但終端尚未恢復(fù)施工,因此短期內(nèi)市場(chǎng)多以貿(mào)易間流通為主。從相關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)的滬(上海)市終端線螺采購(gòu)數(shù)據(jù)來看,2月份,終端日均采購(gòu)量環(huán)比下降87.92%,成交急劇萎縮。預(yù)計(jì)3月份終端需求釋放后,鋼材需求將進(jìn)一步回升。
鋼廠生產(chǎn)明顯上升
2月份,雖然春節(jié)假期對(duì)生產(chǎn)有一定影響,但今年由于各地紛紛提倡“就地過年”,春節(jié)假期間鋼鐵行業(yè)高爐開工率高于往年,春節(jié)后企業(yè)復(fù)工也快于往年,加上部分鋼鐵企業(yè)完成超低排放改造,環(huán)保限產(chǎn)影響也有所減弱。在多個(gè)因素的共同作用下,2月份鋼廠生產(chǎn)有所上升,生產(chǎn)指數(shù)為54.7%,環(huán)比上升6.0個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)鋼協(xié)數(shù)據(jù)估算,2月中旬平均日產(chǎn)粗鋼290.08萬噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.04%;生鐵245.33萬噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.47%。兩項(xiàng)日均產(chǎn)量均創(chuàng)歷史新高。
生產(chǎn)上升帶動(dòng)了原材料采購(gòu)量和庫(kù)存的增加,2月份采購(gòu)量指數(shù)為51.5%,環(huán)比上升6.9個(gè)百分點(diǎn);原材料庫(kù)存指數(shù)為46.4%,環(huán)比上升4.1個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)在“就地過年”政策下,鋼鐵就業(yè)相對(duì)穩(wěn)定,從業(yè)人員指數(shù)為47.8%,環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。
鋼材庫(kù)存向下游轉(zhuǎn)移
3月份以來,由于市場(chǎng)預(yù)期鋼市旺季即將到來,下游行業(yè)用鋼需求蓄勢(shì)待發(fā),鋼貿(mào)商加大了采購(gòu)力度,鋼廠庫(kù)存相應(yīng)減少,逐步向社會(huì)庫(kù)存轉(zhuǎn)移。產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)為38.1%,環(huán)比下降10.6個(gè)百分點(diǎn)。
社會(huì)庫(kù)存明顯增長(zhǎng),5大品種庫(kù)存均呈上升走勢(shì)。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì),2月中旬,20個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存為1479萬噸,比上一旬增加345萬噸,比年初增加749萬噸。分品種來看,螺紋鋼庫(kù)存為781萬噸,環(huán)比增加222萬噸;線材庫(kù)存為280萬噸,環(huán)比增加76萬噸;熱軋卷板庫(kù)存為167萬噸,環(huán)比增加12萬噸;冷軋卷板庫(kù)存為123萬噸,環(huán)比增加18萬噸;中厚板庫(kù)存為128萬噸,環(huán)比增加17萬噸。
春節(jié)后鋼價(jià)震蕩走高
2月份上半月,由于市場(chǎng)需求收縮,鋼材市場(chǎng)操作基本停滯,鋼材報(bào)價(jià)也基本穩(wěn)定。春節(jié)后受需求預(yù)期、宏觀面寬松和外部經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇刺激等影響,鋼價(jià)持續(xù)走高。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2月1日上海螺紋鋼指數(shù)為4315元/噸,到2月4日指數(shù)變動(dòng)至4308元/噸,并在該水平一直持穩(wěn)到2月10日。2月18日,價(jià)格直接漲至4528元/噸,之后震蕩上升,2月25日上海螺紋鋼指數(shù)為4603元/噸。預(yù)計(jì)3月份,隨著鋼材需求繼續(xù)好轉(zhuǎn),價(jià)格將繼續(xù)保持震蕩上升態(tài)勢(shì)。
原材料價(jià)格繼續(xù)較快上升
2月份,原材料市場(chǎng)保持強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行,企業(yè)煉鋼成本進(jìn)一步增加。2月份購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)為63.7%,環(huán)比下降4.8個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)4個(gè)月運(yùn)行在60%以上的高位,表明原材料價(jià)格持續(xù)較快上升。
從鐵礦石方面來看,價(jià)格呈現(xiàn)震蕩上升態(tài)勢(shì),從2月初開始震蕩上行,單月上漲20.6元/噸。從其他原材料方面來看,2月份河北普碳方坯價(jià)格為4290元/噸,較1月末上升480元/噸;山東廢鋼價(jià)格為2830元/噸,較1月末上升120元/噸;山西二級(jí)焦炭?jī)r(jià)格為2590元/噸,與1月末持平。
鋼材需求將有穩(wěn)定支撐
預(yù)計(jì)鋼鐵需求加快回升。
隨著天氣逐步回暖以及經(jīng)濟(jì)回歸正常運(yùn)行,鋼市預(yù)計(jì)迎來“金三銀四”傳統(tǒng)旺季,鋼鐵需求加快回升。從國(guó)內(nèi)需求方面來看,進(jìn)入3月份后,基礎(chǔ)建設(shè)工程陸續(xù)開工,房地產(chǎn)業(yè)對(duì)鋼材市場(chǎng)帶動(dòng)作用依然較強(qiáng),鋼材需求將有穩(wěn)定支撐。
汽車制造業(yè)、裝備制造業(yè)、電氣機(jī)械制造業(yè)等用鋼大戶也保持較好增長(zhǎng)勢(shì)頭,鋼材需求將繼續(xù)釋放。從國(guó)外需求方面來看,當(dāng)前國(guó)外主要經(jīng)濟(jì)體都處于復(fù)蘇進(jìn)程,鋼鐵需求預(yù)計(jì)穩(wěn)中有增,為我國(guó)鋼鐵行業(yè)貢獻(xiàn)一定增量。企業(yè)對(duì)后市也持有樂觀態(tài)度,2月份,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)為61.1%,環(huán)比上升4.3個(gè)百分點(diǎn),為近7個(gè)月以來新高。
鋼廠生產(chǎn)將繼續(xù)上升。
2月份鋼鐵日均產(chǎn)量雖創(chuàng)歷史新高,但結(jié)合市場(chǎng)需求、庫(kù)存轉(zhuǎn)移情況以及鋼材市場(chǎng)價(jià)格來看,生產(chǎn)仍有上升空間。春節(jié)期間社會(huì)庫(kù)存雖然有所上升,但相比于往年,累庫(kù)情況并未超出市場(chǎng)預(yù)期,因此庫(kù)存對(duì)鋼廠生產(chǎn)并不會(huì)有明顯抑制作用。隨著3月份鋼鐵行業(yè)旺季到來,鋼材需求短期內(nèi)上升,加上十四五規(guī)劃預(yù)計(jì)在長(zhǎng)期內(nèi)帶動(dòng)鋼鐵需求增長(zhǎng),利好于鋼鐵企業(yè)加大生產(chǎn)力度。預(yù)計(jì)3月份鋼廠生產(chǎn)繼續(xù)上升,或?qū)⒃賱?chuàng)日均產(chǎn)量新高。
鐵礦石價(jià)格短期內(nèi)難以下行。
3月份,澳大利亞和巴西迎來颶風(fēng)多雨季節(jié),其鐵礦石生產(chǎn)運(yùn)輸存在不確定性,加上巴西目前疫情仍比較嚴(yán)重,因此國(guó)際主要礦商3月份發(fā)貨量大幅增長(zhǎng)的概率較小,而國(guó)內(nèi)開始進(jìn)入生產(chǎn)旺季,鐵礦石需求增加,此消彼長(zhǎng)下供需缺口或有所擴(kuò)大。世界主要經(jīng)濟(jì)體陸續(xù)復(fù)蘇,鐵礦石需求相應(yīng)上升。此外,由于美國(guó)1.9萬億美元財(cái)政刺激法案加快推進(jìn),全球通脹預(yù)期上升。在此背景下,大宗商品包括鋼材和鐵礦石價(jià)格存在上漲壓力,因此鐵礦石價(jià)格短期內(nèi)仍會(huì)在高位運(yùn)行。
綜合來看,2月份,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)有所回暖,市場(chǎng)需求改善,鋼廠生產(chǎn)上升,庫(kù)存向下游轉(zhuǎn)移,原材料和產(chǎn)成品價(jià)格上升。預(yù)計(jì)3月份,市場(chǎng)供需兩端趨強(qiáng)運(yùn)行,鋼廠去庫(kù)速度加快,鋼材價(jià)格震蕩上行,鐵礦石價(jià)格繼續(xù)高位運(yùn)行。
《中國(guó)冶金報(bào)》(2021年3月23日 06版六版)