楊悅
10月14日,世界鋼鐵協會(下稱世界鋼協)發(fā)布2021年~2022年短期鋼鐵需求預測結果。世界鋼協預測,全球鋼鐵需求量繼2020年增長了0.1%后,2021年將繼續(xù)增長4.5%,達到18.554億噸。2022年,全球鋼鐵需求量將繼續(xù)增長2.2%,達到18.964億噸。世界鋼協認為,隨著全球疫苗接種工作的加速推進,新冠病毒變異體的傳播不會再像前幾波新冠肺炎疫情那樣造成混亂。
中國鋼鐵需求量負增長態(tài)勢
將延續(xù)至明年
世界鋼協表示,2020年~2021年初,中國經濟延續(xù)強勁的復蘇態(tài)勢。不過,自今年6月份以來,中國經濟發(fā)展開始減速。自7月份以來,中國用鋼行業(yè)發(fā)展出現明顯的減速跡象,7月份鋼鐵需求量下降13.3%,8月份下降18.3%。用鋼行業(yè)的發(fā)展降速,部分原因在于惡劣的天氣和夏季出現的小波新冠肺炎疫情反復。不過,最主要的原因還包括建筑業(yè)的發(fā)展減速和政府對鋼鐵產量的限制。房地產業(yè)活躍度的降低,原因在于中國政府于2020年推出的嚴格控制房地產開發(fā)商融資的政策。同時,2021年中國的基建投資沒有增長,全球制造業(yè)的復蘇也影響了其出口貿易活動的開展。
世界鋼協表示,由于2021年房地產業(yè)的發(fā)展持續(xù)減速,中國的鋼鐵需求量將在2021年剩余的時間里出現負增長。因此,盡管1月~8月份中國的表觀鋼鐵消費量增長了2.7%,但2021年的整體鋼鐵需求量預計下降1.0%。世界鋼協認為,根據中國政府經濟再平衡和環(huán)境保護的政策定位,預計2022年鋼鐵需求量很難出現正增長,部分補充庫存的行為可能會支撐其表觀鋼鐵消費量。
發(fā)達經濟體鋼鐵需求量
2022年預計增長4.3%
2021年,由于發(fā)達經濟體采取了更強硬的封鎖措施,最近幾波新冠肺炎疫情反復對其經濟活動的影響有所減弱。不過,服務業(yè)發(fā)展滯后等原因正在削弱其經濟復蘇力度。2022年,隨著被抑制需求的持續(xù)釋放、企業(yè)和消費者信心的增強,復蘇勢頭將更加強勁。發(fā)達經濟體的鋼鐵需求量繼2020年下降12.7%后,2021年預計增長12.2%,2022年預計繼續(xù)增長4.3%,并達到疫情前水平。
在美國,受被抑制需求的釋放和強有力應對政策的推動,美國經濟將繼續(xù)穩(wěn)健復蘇,實際GDP水平已經超過2021年第二季度的最高水平。鋼鐵需求雖然一度受到汽車制造業(yè)和耐用品業(yè)強勁復蘇的刺激,但部分零部件的短缺正在影響其鋼鐵需求的復蘇。隨著美國住宅業(yè)飛速發(fā)展時期的結束和非住宅建筑業(yè)的疲軟,美國建筑業(yè)的增長動力逐漸減弱。油價的恢復正在支撐起美國能源行業(yè)投資的恢復。世界鋼協表示,如果美國總統(tǒng)拜登的基建計劃通過國會決議,那么鋼鐵需求的上行潛力將變大,但其實際效果直至2022年末才能顯現。
歐盟盡管經歷了幾波新冠肺炎疫情的反復,但所有用鋼行業(yè)都表現出積極的復蘇態(tài)勢。隨著歐盟用鋼行業(yè)的復蘇,始于2020年下半年的鋼鐵需求恢復也在逐漸加速。德國鋼鐵需求的復蘇得到出口貿易活躍的有力支撐。出口貿易活躍讓該國制造業(yè)表現亮眼。不過,由于供應鏈中斷,特別是汽車制造業(yè),導致該國鋼鐵需求的復蘇動力減弱。2022年,由于制造業(yè)積壓了大量訂單,建筑業(yè)保持相對較高的增長率,該國鋼鐵需求復蘇將因此獲益。在歐盟國家中,意大利遭遇了最為嚴重的新冠肺炎疫情打擊,目前該國的恢復速度快于歐盟其他國家,建筑業(yè)復蘇強勁。該國建筑業(yè)和家用電器業(yè)等幾個用鋼行業(yè),預計將在2021年末恢復至疫情前水平。
世界鋼協表示,在亞洲發(fā)達地區(qū),2021年由于疫苗接種速度放緩,新冠肺炎疫情局勢惡化,但鋼鐵需求并未中斷復蘇過程,在全球貿易活動活躍和政府加大基建投資的強力推動下,相關預測值已經上調。在日本,隨著出口量、投資量和消費量的增長,鋼鐵需求也在逐步恢復。日本制造業(yè),尤其是汽車制造業(yè)和機械制造業(yè)正在引領這次復蘇。同時,該國土木建筑業(yè)繼續(xù)支撐著鋼鐵需求量的增長,但私營建筑業(yè)發(fā)展仍然受到壓制。世界鋼協預計,在消費和投資復蘇的支撐下,2022年日本所有用鋼行業(yè)的鋼鐵需求量都將出現正增長。韓國在出口貿易改善和制造設施投資增加的支撐下,預計鋼鐵需求量在2021年恢復至2019年水平。此外,韓國建筑業(yè)獲得公共土木工程計劃和住房建筑業(yè)恢復的支撐,2021年~2022年鋼鐵需求量預計呈現正增長態(tài)勢。2021年,韓國的造船訂單量暴增,將推動未來幾年的鋼鐵需求增長。
中國之外發(fā)展中經濟體
鋼鐵需求復蘇水平仍不均衡
2021年,在大宗商品價格和國際貿易恢復的助力下,除中國外的發(fā)展中經濟體的鋼鐵需求繼續(xù)恢復。不過,最新出現的幾波新冠肺炎疫情、疫苗的低接種工作水平和國際旅游業(yè)的緩慢恢復,都給除中國外的發(fā)展中經濟體的鋼鐵需求復蘇帶來限制。2022年,隨著疫苗接種工作的持續(xù)推進,預計除中國外的發(fā)展中經濟體經濟發(fā)展狀況會得到改善,但新冠肺炎疫情會給其帶來長期影響。
在印度,該國于2020年執(zhí)行了嚴格的封鎖政策并且保持良性恢復,但2021年4月份~2021年6月份出現得更加嚴重的第二波新冠肺炎疫情,讓該國經濟再次受到沖擊,所有行業(yè)的產出量都出現下降。不過,由于封鎖措施的實施范圍越來越小,第二波疫情對該國經濟造成的影響遠低于第一波。自今年7月份以來,印度所有行業(yè)出現良性復蘇。因此,印度的鋼鐵需求量只出現少量下調,預計2021年全年復蘇強勢。世界鋼協預測,印度的鋼鐵需求量將在2021年底再次達到1億噸。
在東盟地區(qū),越南在2020年成功避免了新冠肺炎疫情給該國經濟發(fā)展帶來的嚴重影響。但在2021年,由于該國感染人數的激增,預計鋼鐵需求會收縮。此外,盡管菲律賓受到新冠肺炎疫情的影響,但該國各建筑項目仍然按期施工。由于基建項目的延期和勞動力流動,預計東盟地區(qū)僅能出現適度復蘇跡象。
在拉丁美洲,除巴西之外,其他地區(qū)的鋼鐵需求量增長在2020年都遭遇了新冠肺炎疫情的沉重打擊。但在2021年,由于建筑業(yè)和汽車制造業(yè)活躍等原因,該地區(qū)出現令人驚訝的強勢復蘇態(tài)勢。不過,2022年,由于該地區(qū)要努力應對復合經濟結構問題,包括高通貨膨脹、高財政赤字以及政局不穩(wěn),該地區(qū)的復蘇勢頭將明顯被削弱。
巴西的鋼鐵需求量繼2020年出現正增長之后,受政府刺激計劃和建筑業(yè)高活躍度的影響,2021年繼續(xù)增長,在今年上半年已經超過疫情前水平。不過,2022年,隨著該國財政支撐力度的減弱、利率居高不下以及政治局勢的緊張,鋼鐵需求將收縮。在墨西哥,在工業(yè)活動尤其是汽車制造業(yè)復蘇的推動下,該國的鋼鐵需求復蘇態(tài)勢也大幅超過預期。
在海合會地區(qū),財政緊縮導致建筑業(yè)活動力度減弱。在此背景下,該地區(qū)鋼鐵需求的恢復情況低于預期。盡管如此,到2022年,隨著油價的上漲和新冠肺炎疫情得到有效控制,預計鋼鐵需求量將大幅反彈。世界鋼協表示,由于埃及有許多城鎮(zhèn)地區(qū)的建筑企業(yè)營業(yè)執(zhí)照被暫停,該國的鋼鐵需求量增長將受到不利影響。盡管如此,埃及政府的其他大型項目對新冠肺炎疫情的影響形成緩沖,并且支撐起該國2021年的鋼鐵需求復蘇。
俄羅斯的鋼鐵需求量繼2020年出現適度下跌后,又在2021年汽車制造業(yè)強勢反彈的支撐下出現復蘇。
土耳其經濟在2020年第三季度表現出強勁的增長態(tài)勢,在國際需求和消費貸款增長的推動下,2021年該國經濟繼續(xù)保持強勢增長。在基建項目和工業(yè)活動的驅動下,2021年該國鋼鐵需求量將出現兩位數的高增長。2022年,土耳其的鋼鐵需求量將超過該國貨幣危機前的3600萬噸。
下游行業(yè)恢復穩(wěn)健但仍面臨不確定性
面對新冠肺炎疫情沖擊,建筑業(yè)表現出的韌性仍然高于制造業(yè)。盡管如此,許多發(fā)展中經濟體受建筑項目全面停工的影響,建筑業(yè)活動遭遇嚴重限制。2021年,由于低利率以及政府的恢復計劃側重基建項目,預計全球建筑業(yè)將出現穩(wěn)健恢復。不同地區(qū)的建筑業(yè)恢復程度并不統(tǒng)一。在發(fā)展中經濟體中,以東盟地區(qū)為例,該地區(qū)疫苗接種率較低,建筑業(yè)的恢復表現出不穩(wěn)定性。與之相比,印度近期的疫苗接種率大幅上升,該國的建筑業(yè)活動正在積極開展。在中國,建筑業(yè)發(fā)展正在面臨一個轉折點,隨著政府努力解決房地產業(yè)的結構性問題,房地產業(yè)可能進入調整期。
世界鋼協預計,全球基建項目的發(fā)展受到兩股沖突性力量的影響。一方面,許多政府都要努力把基建項目作為一種符合綠色發(fā)展計劃的經濟恢復工具;另一方面,受新冠肺炎疫情影響,政府的財政狀況已經惡化,許多發(fā)展中經濟體政府基建投資的能力已經被削弱了。此外,疫情封鎖期間家庭儲蓄的增加和居家辦公范圍的擴大(后者帶來家庭空間需求的增長)讓住房業(yè)獲益。然而,由于辦公空間需求的收縮,非住房業(yè)恢復緩慢。
在所有用鋼行業(yè)中,汽車制造業(yè)在2020年受到的新冠肺炎疫情影響最為嚴重,但在2020年下半年出現強勢復蘇。盡管一些地區(qū)的供應鏈中斷情況仍然十分明顯,但被抑制需求的釋放和家庭儲蓄的增加推動了汽車制造業(yè)的復蘇。在美國,輕型車輛生產雖然在2020年第三季度恢復到了疫情前水平,但之后一直呈下行趨勢,其部分原因在于供應鏈的中斷。歐盟地區(qū)汽車業(yè)正在強勢復蘇,預計在2021年反彈15.3%。然而,由于汽車零配件的短缺和總體經濟發(fā)展不確定性帶來的需求前景疲軟,歐盟汽車制造業(yè)發(fā)展面臨不確定性。中國汽車產量在2021年上半年激增。值得一提的是,在2021年1月份~2021年8月份,中國新能源汽車產量增長將近200%,占同期汽車總產量的11.2%。
供應鏈的中斷正在給全球汽車制造業(yè)的復蘇造成嚴重影響。隨著被抑制的需求釋放力度的減弱,2022年全球汽車產量增長將會減速,不過大量被積壓的訂單將為其提供部分支撐。
《中國冶金報》(2021年10月22日 02版二版)