業(yè)內(nèi)人士分析指出——鐵礦石價(jià)格后半年將持續(xù)下跌

2021-09-06 09:52:00

中國冶金報(bào) 中國鋼鐵新聞網(wǎng)

記者樊三彩報(bào)道

　　8月23日~27日，鐵礦石價(jià)格一改下跌態(tài)勢(shì)，走出連漲1周的行情。8月27日，CIOPI（中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)）62%品位直接進(jìn)口鐵礦石價(jià)格達(dá)156.95美元/噸，較8月20日上漲13.5%；中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)為571.22點(diǎn)，較8月20日上漲10.7%。根據(jù)西本新干線數(shù)據(jù)，鐵礦石期貨主力合約8月27日收盤價(jià)格為840元/噸，較8月20日上漲8%。

　　本周（8月30日~9月1日）以來，鐵礦石價(jià)格再次下跌，9月1日，CIOPI62%品位直接進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為143.81美元/噸，鐵礦石主力合約收盤價(jià)格為765元/噸，較8月27日（上周五）均下降9%左右。

　　上周(8月23日~27日)鐵礦石價(jià)格為何回升？今年底之前，礦價(jià)將如何運(yùn)行？針對(duì)這一情況，《中國冶金報(bào)》記者采訪了多位業(yè)內(nèi)人士。

　　適度反彈是意料之中

　　“前期鐵礦石價(jià)格跌得非常急，這就使得上周的鐵礦石價(jià)格上漲，一方面有技術(shù)面的支撐，屬于適度的反彈；另一方面從需求端看，上周連漲，其實(shí)反映了市場(chǎng)對(duì)9月份鐵礦石采購量增長的預(yù)期?！睒I(yè)內(nèi)人士分析指出。

　　觀察鐵礦石價(jià)格數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，7月19日~8月20日約1個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)下跌260.66點(diǎn)，CIOPI62%品位直接進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下降80.32美元/噸?！半m然市場(chǎng)存在對(duì)后期鋼鐵減產(chǎn)的預(yù)期，但減產(chǎn)是逐步推進(jìn)的。此前下跌的速度之快有些不正常，主要受到了市場(chǎng)情緒的影響，同時(shí)對(duì)鋼企的風(fēng)險(xiǎn)管理、庫存管理也形成一些挑戰(zhàn)?！睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。

　　前期鐵礦石價(jià)格緣何快速下跌？多位業(yè)內(nèi)人士一致表示，最大的因素便是鋼鐵限產(chǎn)。為了實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，國家落實(shí)限產(chǎn)的決心很大，明確要求把今年的鋼鐵產(chǎn)量限制在去年的10.65億噸以內(nèi)，引發(fā)市場(chǎng)總體看跌鐵礦石價(jià)格的情緒，因而在7月份礦價(jià)達(dá)到高點(diǎn)之后，市場(chǎng)情緒迎來了釋放，走出一波下降行情。不過，他們同時(shí)強(qiáng)調(diào)：“下跌得這么快，中間其實(shí)存在一些‘踩踏性’下跌的情況。”據(jù)了解，鐵礦石掉期出現(xiàn)了一天下跌10美元/噸~20美元/噸的情況，他們認(rèn)為，這里面一定有保證金出問題的原因。

　　所謂的“保證金出問題”，是指礦價(jià)下跌太快，讓有些原本做多單的用戶需要增加保證金，如果不能及時(shí)增加保證金就會(huì)被強(qiáng)制平倉，加之空單在這個(gè)階段也集中下單，多重因素疊加造成盤面的超常下跌。

　　而對(duì)于上周短暫的反彈，某鋼鐵企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，或與即將到來的中秋節(jié)、國慶節(jié)兩個(gè)假期有關(guān)。當(dāng)前，一些鋼廠已經(jīng)陸續(xù)開始備庫，短期內(nèi)市場(chǎng)交易量增加，影響了預(yù)期，從而造成礦價(jià)的波動(dòng)。“雖然本周以來礦價(jià)持續(xù)下跌，但不排除后期還會(huì)出現(xiàn)反彈的情形，這是正常的?！彼a(bǔ)充道。

　　長期依然看跌

　　“今年底之前，鐵礦石價(jià)格下跌既有政策支持，又有冬奧會(huì)等大事件支撐，我們依然是看跌的?！蹦充撈笫袌?chǎng)負(fù)責(zé)人告訴《中國冶金報(bào)》記者，“就鐵礦石價(jià)格本身而言，當(dāng)前與今年初價(jià)格相對(duì)持平，并不屬于低價(jià)位，仍然有下跌空間?！?/div>

　　CIOPI數(shù)據(jù)顯示，今年1月份62%品味直接進(jìn)口鐵礦石月均價(jià)格為167.20美元/噸，8月份均價(jià)為159.04美元/噸，基本持平。

　　經(jīng)《中國冶金報(bào)》記者多方了解，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，鐵礦石價(jià)格下跌存在3個(gè)方面因素。

　　其一，政策面國家抓大宗商品保供穩(wěn)價(jià)的信心和力度不減。今年初以來，為應(yīng)對(duì)大宗商品價(jià)格上漲過快的局面，國家高度關(guān)注并果斷出手，打出調(diào)控“組合拳”。8月30日下午召開的中央全面深化改革委員會(huì)第二十一次會(huì)議也指出，要完善戰(zhàn)略儲(chǔ)備市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制，增強(qiáng)大宗商品儲(chǔ)備和調(diào)節(jié)能力，更好發(fā)揮戰(zhàn)略儲(chǔ)備的穩(wěn)定市場(chǎng)功能。這再次向市場(chǎng)展現(xiàn)了國家對(duì)大宗商品保供穩(wěn)價(jià)的決心。

　　其二，今年鋼鐵行業(yè)限產(chǎn)的落實(shí)力度空前。“今年大家都能感覺到，中央從上到下推動(dòng)限產(chǎn)的決心是非常大的，鋼鐵去產(chǎn)能‘回頭看’、各地紛紛下達(dá)壓產(chǎn)指標(biāo)等，都是歷史上從未有過的力度，相信今年的限產(chǎn)目標(biāo)一定能夠落地。”某鋼企負(fù)責(zé)人表示。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月下旬、8月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼廠的粗鋼日均產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)旬度同比下降，下半年壓減產(chǎn)量的政策成效正在逐步顯現(xiàn)。這強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)鐵礦石價(jià)格下跌的預(yù)期。

　　其三，即將舉行的冬奧會(huì)對(duì)鋼材減產(chǎn)形成支撐。冬奧會(huì)事關(guān)國家形象、國際影響，對(duì)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量必然提出高要求，這將促使政府對(duì)京津冀及周邊地區(qū)“2+26”城市的鋼企采取一些階段性、較嚴(yán)格的限產(chǎn)措施。而這也是利空鐵礦石價(jià)格的一大因素。

　　值得注意的是，鋼鐵行業(yè)傳統(tǒng)意義上的“金九銀十”旺季已經(jīng)開啟，但根據(jù)某網(wǎng)站發(fā)布的不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，很多鋼企把檢修安排在了9月份，檢修時(shí)間從3天、15天到3個(gè)月不等，這與往年7月、8月份的檢修高峰存在一定的差異性。檢修計(jì)劃的落地必然造成鋼鐵產(chǎn)量的下降。對(duì)此，某頭部鋼企市場(chǎng)分析師認(rèn)為：“為了減產(chǎn)進(jìn)行檢修的可能性比較大，這反映了鋼企在政策性壓產(chǎn)和追求利潤之間的一種權(quán)衡。”

來源：中國冶金報(bào)-中國鋼鐵新聞網(wǎng)

編輯：張雨恬

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