上海環(huán)境能源交易所數(shù)據(jù)顯示,3月28日,全國碳市場收盤價站上90元/噸高位,碳配額(CEA)價格首次突破90元/噸。3月29日,全國碳市場盤中最高價為90.67元/噸,收盤價90.66元/噸,再度創(chuàng)出歷史新高,較前一周收盤價上漲8.15%,較2月29日收盤價上漲11.05%。而2月份收盤價已經(jīng)環(huán)比上漲13.59%了。
復(fù)旦大學(xué)可持續(xù)發(fā)展研究中心分析數(shù)據(jù)顯示,3月份全國碳市場日均收盤價為82.82元/噸,相較于2月份日均收盤價76.94元/噸上漲7.6%。成交量方面,3月份全國碳市場活躍度在2月份基礎(chǔ)上繼續(xù)回升,日均成交量為16.97萬噸,環(huán)比上漲5.8%。
再回看一下2023年情況。2023年,碳配額成交量為2.12億噸,是2022年的4.2倍;總成交額144.44億元,是2022年的5.1倍。從碳價波動來看,碳配額最高成交價為81.67元/噸(2023年10月20日),最低成交價50.52元/噸,全年配額成交均價為68.15元/噸,較2022年均價上漲23.24%,較第一個履約周期(2019-2020年度)均價上漲59.04%。而2021年7月全國碳市場開盤價為48元/噸,第一個履約周期成交均價僅為42.8元/噸。
這些市場成交信息都顯示出全國碳市場碳配額價格呈現(xiàn)穩(wěn)步上升狀態(tài)。尤其是自2023年下半年以來,碳價一路走高,讓各方真切感受到全國碳價格發(fā)現(xiàn)機制正在初步形成。
碳價漲勢持續(xù) 受多方因素疊加推動
近期這一波碳價上漲,可以看作是自去年下半年以來漲勢的接續(xù),簡要歸結(jié)為4個方面因素疊加的結(jié)果。
一是市場需求有了新變化。第二個履約周期,發(fā)電企業(yè)配額分配基準(zhǔn)值下調(diào),更多控排企業(yè)出現(xiàn)配額缺口,導(dǎo)致市場需求進一步增加。根據(jù)碳試點和全國碳市場第一個履約周期經(jīng)驗,成交量存在明顯履約驅(qū)動現(xiàn)象,但隨著第二個履約周期清繳履約工作的全面展開,未來碳價預(yù)期上漲,控排企業(yè)的配額配置驅(qū)動性明顯增強。
二是市場惜售推高碳價。因為重點控排企業(yè)持有的碳配額可移轉(zhuǎn)到下一個履約周期,且在配額存量有限和預(yù)期未來配額進一步縮減的情況下,重點控排單位出于未來履約考慮,更加珍惜手上的配額而主動選擇惜售。數(shù)據(jù)顯示,第一個履約周期配額換手率約為2%,2022年全國碳市場換手率為2%~3%,低于7個試點碳市場約5%的平均換手率,更遠低于歐盟碳市場約500%的換手率。
三是國家核證自愿減排量(CCER)供應(yīng)有限。據(jù)估計,市場上存量CCER只剩余兩三千萬噸,沒有新簽發(fā)的CCER來滿足企業(yè)第二個履約周期的配額抵銷。原因在于,新CCER從項目啟動開發(fā)到第一筆減排量簽發(fā),需要完成項目設(shè)計文件公示、項目登記、減排量監(jiān)測報告公示、減排量登記4個流程的規(guī)定動作,至少70個工作日,因而在第二個履約周期截止日期12月31日前,是沒有可能完成的。
四是履約時間安排提前產(chǎn)生影響。相比第一個履約周期,第二個履約周期時間提前了一個月左右。《關(guān)于做好2021、2022年度全國碳排放權(quán)交易配額分配相關(guān)工作的通知》明確,要確保2023年11月15日前本行政區(qū)域95%的重點排放單位完成履約,12月31日前全部重點排放單位完成履約。而第一個履約周期配額清繳的要求是2021年12月15日17時前本行政區(qū)域95%的重點排放單位完成履約。
與此同時,我們也發(fā)現(xiàn)一些不同以往的“反?!毙盘?。
第一,碳價在非履約期碳價持續(xù)走高。全國碳市場自開市以來一直呈現(xiàn)“履約型市場”的基本特征,交易量存在顯著的“潮汐現(xiàn)象”。如全國碳市場第一個履約周期碳排放配額累計成交量為1.79億噸,其中臨近履約的11月—12月份成交量占比82%;2022年全國碳市場交易也主要集中在年初和年末,年中表現(xiàn)較為低迷。同時,按照往年慣性,履約期結(jié)束后,全國碳市場會步入萎縮階段,價格走低、成交縮量。然而,自今年1月中旬起,全國碳市場價格非但沒有下跌,反而形成一波漲勢。
我們深究內(nèi)部原因,碳價持續(xù)走高,應(yīng)該與《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》發(fā)布并即將生效(自2024年5月1日起施行)以及全國碳市場加速擴容等消息有直接關(guān)系?!稐l例》第九條明確,碳排放配額實行免費分配,并根據(jù)國家有關(guān)要求逐步推行免費和有償相結(jié)合的分配方式。之后,生態(tài)環(huán)境部副部長趙英民在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上表示,《條例》出臺后不再新建地方碳市場,納入全國碳排放權(quán)交易市場的行業(yè)和企業(yè)不再參加地方試點碳市場,即不重復(fù)管控。配額收緊并推行有償分配影響未來預(yù)期。
全國碳市場行業(yè)擴容也不斷傳來消息。今年《政府工作報告》提出,2024年將擴大全國碳市場行業(yè)覆蓋范圍。從全國碳市場主管部門的行動上分析,行業(yè)擴容有加速推進的跡象。3月15日生態(tài)環(huán)境部發(fā)布通知,面向社會就鋁冶煉行業(yè)的《企業(yè)溫室氣體排放核算與報告指南》和《企業(yè)溫室氣體排放核查技術(shù)指南》公開征求意見,釋放出電解鋁行業(yè)即將被納入強制性碳市場的信號。3月30日,在冶金工業(yè)規(guī)劃研究院主辦的2024(第十五屆)鋼鐵高質(zhì)量發(fā)展大會上,生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對氣候變化司副司長逯世澤透露,正在組織鋼鐵行業(yè)碳核算指南,包括配額分配等各種技術(shù)準(zhǔn)備工作,目前各項文件已基本準(zhǔn)備就緒。今年下半年,鋼鐵等行業(yè)將開展企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)報送及月度存證工作。而在去年第4季度,水泥、鋼鐵、鋁冶煉已經(jīng)更新了核算報告模板。
此外,也不排除參與碳市場的投資機構(gòu)利用新舊CCER切換關(guān)鍵年度,提前大力推高碳配額價格,以帶動CCER價格同步走高而獲利。
第二,歐盟兩大市場碳價暴跌。今年初以來,歐洲地區(qū)兩大碳排放交易體系價格大幅下滑,英國碳價降幅更大。其中,歐盟碳價于2月23日創(chuàng)新低,跌至54.21歐元/噸,進入3月雖有所回升,但仍僅維持略高于60歐元/噸的水平。根據(jù)全球經(jīng)濟指標(biāo)網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至3月19日,歐盟碳價為63.13歐元/噸,今年初以來下跌超過31%,較去年2月歷史最高點下跌超40%。
在歐盟碳價下跌的同時,英國碳價也出現(xiàn)明顯下降。英國碳價在2月份第一周跌至31.48英鎊/噸(約合36.84歐元/噸)的歷史新低,后期雖略有上漲,但3月份整體價格水平僅約40歐元/噸?!督鹑跁r報》匯編數(shù)據(jù)顯示,2月份第二周英國碳價較去年同期下降43%,處于2021年5月英國碳交易機制啟動以來的最低水平。
究其原因,自去年下半年開始,受制造業(yè)增長放緩、暖冬、高通脹等多重因素影響,歐盟碳價出現(xiàn)下跌。一方面,2022年2月爆發(fā)的俄烏沖突給歐洲能源和經(jīng)濟帶來沖擊,歐洲對能源安全的訴求開始強于能源轉(zhuǎn)型,導(dǎo)致化石燃料重新抬頭;另一方面,2022年7月以來,歐元區(qū)制造業(yè)一直在收縮,經(jīng)濟衰退預(yù)期和高通脹導(dǎo)致企業(yè)手中擁有大量可用的排放許可,不急于購買新的排放額度。根據(jù)標(biāo)普3月最新統(tǒng)計,歐元區(qū)制造業(yè)PMI(采購經(jīng)理指數(shù))連續(xù)20個月萎縮,這導(dǎo)致二級市場出現(xiàn)拋售碳配額現(xiàn)象,碳價縮水在所難免。而經(jīng)濟景氣是全球“同此涼熱”的,難以出現(xiàn)某個獨立碳市場會一枝獨秀的。
總而言之,全國碳交易價格屢創(chuàng)新高的原因是多方面的,反映了政策的推動、市場需求的變化、投資者行為的轉(zhuǎn)變、企業(yè)成本和競爭力的影響,乃至經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整、國際合作的加強和競爭的加劇。這些因素共同作用于碳交易市場,也將推動各市場主體向綠色低碳轉(zhuǎn)型。
隨著全國碳市場建設(shè)逐步擴容深化
碳價或?qū)⒊掷m(xù)走高
隨著“能耗雙控”升級到“碳雙控”,“十五五”期間,將建立重點行業(yè)和區(qū)域二氧化碳或溫室氣體排放總量控制制度,中國碳市場交易機制面臨改革創(chuàng)新的迫切需求。這一轉(zhuǎn)向預(yù)示著全國碳市場將在未來幾年實現(xiàn)更大規(guī)模和更廣泛的覆蓋,也將推動企業(yè)減排意識和行動的加強。
隨著全國碳市場建設(shè)逐步擴容深化,業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計,碳價還將持續(xù)走高。復(fù)旦大學(xué)可持續(xù)發(fā)展研究中心發(fā)布的最新碳價指數(shù)顯示,2024年4月,全國碳配額的買入價格指數(shù)為199.29點,上漲11.47%;賣出價格指數(shù)為191.15點,上漲10.49%;中間價格指數(shù)為195.01點,上漲10.96%。北京理工大學(xué)能源與環(huán)境政策研究中心此前發(fā)布的《中國碳市場回顧與展望(2022)》預(yù)計,到2030年底,全國碳市場配額成交均價預(yù)計突破200元/噸。在武漢召開的中國碳金融高峰論壇上,武漢大學(xué)團隊與國家能源集團聯(lián)合利用計量經(jīng)濟學(xué)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、機器學(xué)習(xí)等手段,預(yù)測到2030年,碳價格將提升為130元/噸~200元/噸;到2050年,碳價格將逼近1000元/噸關(guān)口;到2060年,碳價格將沖上2000元/噸?!吨袊际袌鼋ㄔO(shè)成效與展望(2024)》預(yù)測,“十四五”期末,全國碳市場配額成交均價預(yù)計突破105元/噸;“十五五”期間,預(yù)計突破200元/噸;到2030年底,CCER成交均價預(yù)計上升至150元/噸。
在CCER簽發(fā)重新啟動的背景下,全國碳市場接下來的走向也受到更多關(guān)注,對碳價影響巨大。
總體上看,未來碳交易價格能否大幅上漲取決于多因素的相互作用。若受政策推動、市場需求、社會意識和技術(shù)進步等因素共同作用,導(dǎo)致碳排放權(quán)的供給緊張,碳交易價格可能會大幅上漲。然而,這也依賴于全球經(jīng)濟、政治和社會的復(fù)雜變化,因此,預(yù)測具體的價格走勢仍然具有挑戰(zhàn)性。
非常確定的是,碳市場對鋼鐵行業(yè)的影響深遠且巨大,需要提前準(zhǔn)備與充分應(yīng)對。
下一步,國家優(yōu)先考慮把氧化鋁、水泥、鋼鐵行業(yè)納入全國碳市場是有數(shù)量基礎(chǔ)的。這3個行業(yè)占到全國碳排放總量的25%,加上電力行業(yè)的45%,全國碳排放總量的70%就納入到了全國碳市場,可最大化地發(fā)揮碳價的激勵作用,確保以最低的成本實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。
外部綠色貿(mào)易環(huán)境也是一個重要的考量因素。從減少歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制(CBAM)影響角度,要把歐盟CBAM覆蓋的行業(yè)作為優(yōu)先級予以考慮。CBAM初期將對我國水泥、鋼鐵、鋁、化肥、氫等相關(guān)產(chǎn)品出口帶來綠色壁壘與風(fēng)險。長期來看,產(chǎn)品覆蓋范圍將會擴大至EU-ETS(歐洲碳排放交易體系)所有行業(yè)。因此,市場擴圍不僅能有效應(yīng)對國際貿(mào)易壁壘,也將提升我國在國際碳定價領(lǐng)域的話語權(quán)。
那么,鋼鐵企業(yè)如何有效準(zhǔn)備并從容應(yīng)對呢?
第一,切實加速碳排放水平降低。要將碳排放管控作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要內(nèi)容,將內(nèi)部工序碳成本概念融入企業(yè)生產(chǎn)決策各環(huán)節(jié)中,并完善各部門職責(zé)。加快實施極致能效改造與能源轉(zhuǎn)型,應(yīng)該成為當(dāng)下鋼鐵企業(yè)減碳的優(yōu)先工作;加快推進先進低碳技術(shù)研發(fā)及示范,布局開展前瞻性、系統(tǒng)性、戰(zhàn)略性低碳技術(shù)研發(fā)。
第二,加強碳排放數(shù)據(jù)管理。首先,夯實“碳雙控”基礎(chǔ)能力。完善碳排放數(shù)據(jù)統(tǒng)計核算體系,統(tǒng)一規(guī)范碳排放強度與總量核算范圍、口徑、方法,實現(xiàn)“碳雙控”目標(biāo)指標(biāo)的跟蹤評估。其次,推動碳排放管控數(shù)智化升級,研究建立基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)碳排放全過程智能管控與評估平臺,為應(yīng)對“碳雙控”提升軟硬件基礎(chǔ)能力。最后,加強建立企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)質(zhì)量控制體系,確保數(shù)據(jù)質(zhì)量完整真實準(zhǔn)確。
第三,研修掌握市場規(guī)則。配置專業(yè)人員負責(zé)碳排放數(shù)據(jù)管理、定期的數(shù)據(jù)報送、年度排放報告編制與減碳潛力分析。加強對CBAM相關(guān)政策的跟蹤和了解,明確數(shù)據(jù)信息報送的具體技術(shù)規(guī)則、流程與應(yīng)對之策。(劉仕君)