近日,各鋼鐵上市公司相繼發(fā)布業(yè)績預告。據(jù)統(tǒng)計,截至1月31日,鋼鐵板塊48家上市公司已有28家公布業(yè)績預告,公布企業(yè)數(shù)超一半。
在已發(fā)布業(yè)績預告的上市企業(yè)中(見下表),5家公司實現(xiàn)預增,預增幅度最大者為永興材料,同比預增610.19%~644.01%;10家公司業(yè)績預虧,預虧幅度最大者為酒鋼宏興,預計虧損24億元;13家業(yè)績預減,其中3家公司預減幅度達到90%以上,分別是太鋼不銹97.39%~97.94%、鞍鋼股份97.76%、三鋼閩光96.41%。可以看出,實現(xiàn)預增的上市公司僅占已發(fā)布業(yè)績公司數(shù)的約17.86%。
預減甚多 難抵周期
2022年,我國經(jīng)濟發(fā)展形勢仍然復雜嚴峻,國內(nèi)疫情多點散發(fā),需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力仍然較大,鋼鐵行業(yè)發(fā)展面臨下游需求減弱、鋼材價格下跌、原燃料成本上升等挑戰(zhàn),整體效益指標處于近年來較低水平。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2022年,黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入87147.0億元,同比下降9.8%;實現(xiàn)利潤總額365.5億元,同比下降91.3%。并且,2022年7月—9月份,鋼鐵行業(yè)連續(xù)3個月虧損。
在整體不景氣的盈利形勢下,上市公司預告業(yè)績大幅下降也在意料之中。根據(jù)業(yè)績預告,鞍鋼股份2022年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.56億元,但較2021年強周期、高景氣度的市場行情仍呈現(xiàn)較大降幅;安陽鋼鐵盡管加大了調(diào)結構、降成本力度,但受環(huán)保限產(chǎn)以及主要鋼材產(chǎn)品成本上升、銷量和綜合售價下滑影響,毛利率大幅下降,導致報告期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績預計虧損28.5億元~33億元;沙鋼股份預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為4億元~5.2億元,同比下降53.25%~64.04%;等等。
經(jīng)統(tǒng)計,在業(yè)績大幅預虧、預減的上市公司中,鋼鐵主營業(yè)務普遍達到了87%以上,尤其是太鋼不銹的鋼鐵業(yè)務占比達到了100%,這也導致其預虧幅度居于首位。太鋼不銹表示,2022年度,公司圍繞對標挖潛、優(yōu)化爐料結構降本、極致降本減費以及差異化產(chǎn)品增效等方面采取一系列措施,但由于主要原料鎳合金及燃料煤的價格同比漲幅較大,導致公司產(chǎn)品利潤率下降,2022 年業(yè)績較上年同期下降。這也是大多數(shù)鋼鐵企業(yè)的現(xiàn)狀,2022年,面對弱周期、低景氣度市場行情,各企業(yè)多管齊下采取應對措施,但全年盈利狀況仍欠佳。
預增者寡 得益調(diào)整
在5家盈利預增的上市公司(分別是常寶股份、永興材料、久立特材、東方鐵塔、金嶺礦業(yè))中,同比增長幅度最大的為永興材料610.19%~644.01%,最小的為金嶺礦業(yè)32.85%~64.11%。經(jīng)《中國冶金報》記者了解,這5家企業(yè)多是由于開拓新興業(yè)務板塊、調(diào)整產(chǎn)品結構而實現(xiàn)盈利,唯有金嶺礦業(yè)由于2021年存在一次性計提的對統(tǒng)籌外費用約2.16億元,導致2022年凈利潤同比上升。
在公告預增的公司中,常寶股份預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.3億元~5.3億元,基本每股收益0.48元~0.59元。據(jù)了解,常寶股份近年來堅持“高質(zhì)量、專精特新”經(jīng)營定位,持續(xù)打造全球領先的中小口徑特種專用管材品牌企業(yè),在油氣開采用管、電站鍋爐用管及其他特種專用管材細分市場繼續(xù)保持領先的品牌優(yōu)勢和產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。2022年,該公司經(jīng)營業(yè)績較去年同期實現(xiàn)較大幅度的增長,主要原因為公司全球領先的PQF(特種專用管材)生產(chǎn)線項目產(chǎn)能釋放及油氣開采行業(yè)市場需求回暖,產(chǎn)銷規(guī)模大幅增長并創(chuàng)歷史新高,同時不斷拓展國內(nèi)外品牌客戶,大力推動技術進步、精益改善,提升智能制造水平,從而實現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績的較大增長。
永興材料預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為63億元~66億元,同比增長610.19%~644.01%;基本每股收益15.54元~16.28元。業(yè)績增長主要得益于在新能源汽車及儲能行業(yè)對鋰鹽的強勁需求下,其年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰項目實現(xiàn)全面達產(chǎn),鋰電新能源業(yè)務產(chǎn)銷量同比大幅增長,從而業(yè)績增長明顯。東方鐵塔公司氯化鉀產(chǎn)品2022年市場價格較上年同期大幅上漲,推動公司整體盈利水平同比大幅提升。
久立特材預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.91億元~13.5億元,同比增長50%~70%。增長原因在于2022年度該公司通過研發(fā)和銷售的雙輪驅(qū)動,緊抓行業(yè)的發(fā)展機會,推動了公司主營業(yè)務的穩(wěn)步發(fā)展和提升;疊加對聯(lián)營企業(yè)的股權投資,使得公司整體效益實現(xiàn)了大幅增長。
著眼長遠 多元布局
當前,多家鋼鐵上市公司已經(jīng)披露了其2023年的發(fā)展計劃,其中不少公司都不約而同地指向了“多元布局”。
三鋼閩光表示,在原材料方面,2023年三鋼閩光鐵礦石需求量約1600萬噸,其中進口長協(xié)礦占比約 2/3,將盡量多用國產(chǎn)精粉,控制福建省內(nèi)資源外流;將外購廢鋼約200萬噸,需要“吃百家飯”,進一步拓展省外資源;焦炭需求量約370萬噸,外購約290萬噸,公司2號新焦爐計劃在2023年6月投產(chǎn);洗精煤需求量約220萬噸,噴吹煤約114萬噸,白煤約83萬噸。關于公司未來的增長點,三鋼閩光表示,將陸續(xù)完成產(chǎn)能置換項目建設并投用,逐步提升工業(yè)材占比并達到50%以上,同時,進一步拓展閩光云商平臺功能,完善云鏈、云通等產(chǎn)業(yè)鏈上下游服務能力,并大力推進提升集團一體化管控能力的智能制造項目建設,構筑企業(yè)競爭新優(yōu)勢。
四川釩融儲能科技有限公司(釩鈦股份與大連融科共同投資成立)建設的電解液產(chǎn)線(產(chǎn)能 2000 立方米/年)預計在2023年上半年建成投產(chǎn)。釩鈦股份表示,后續(xù)雙方將根據(jù)市場情況協(xié)商建設更大規(guī)模產(chǎn)線。同時,2023年預計將有8000噸左右的釩產(chǎn)品應用于儲能,占比將接近20%。
甬金股份深耕冷軋不銹鋼領域多年。根據(jù)其最近發(fā)布的公告,“公司未來將繼續(xù)堅持不銹鋼冷軋加工主業(yè),根據(jù)上游的布局即下游需求合理安排擴張節(jié)奏。下一步,在加快海外市場開拓的同時將重點布局下游水管、鈦材或新材料相關產(chǎn)業(yè)?!睋?jù)了解,2022年,該公司逐漸加快向新材料領域轉(zhuǎn)型步伐。2022年第四季度,其公告稱擬與龍佰集團股份有限公司等3家公司投資建設年產(chǎn)6萬噸鈦合金新材料項目,項目計劃總投資額約31.44億元;由其100%控股的浙江鐠賽新材料有限公司于2022年11月成立,主營高品質(zhì)特種鋼材銷售、新材料技術研發(fā)等。
業(yè)內(nèi)人士表示,2022年嚴峻的市場形勢,讓更多的企業(yè)真正意識到高質(zhì)量發(fā)展的重要性,著手開拓更多元化的發(fā)展路徑。