中國冶金報 中國鋼鐵新聞網(wǎng)
記者 包斯文
近期，“跌跌不休”的焦炭價格終于止跌反彈。焦炭價格后市走勢如何？反彈行情能否持續(xù)？成為當(dāng)下鋼鐵行業(yè)和鋼鐵原料流通領(lǐng)域關(guān)注的話題。
供強需弱致使焦炭價格“十連跌”
上半年，焦炭價格先穩(wěn)后跌，焦炭市場在第一季度基本維持平穩(wěn)運行態(tài)勢。但進入4月份以來，焦炭價格便進入了下行通道，且跌勢不止。
4月初以來，焦炭價格經(jīng)歷連續(xù)10輪下調(diào)，其中，4月份下跌4輪，5月份下跌5輪，6月份下跌1輪。截至6月初，焦炭價格累計下降750元/噸~850元/噸，較4月初下降28.4%；主產(chǎn)區(qū)準一級濕熄焦價格跌破2000元/噸，唐山焦炭價格為1900元/噸，與年初的2650元/噸相比，下跌750元/噸，跌幅為28.3%。
焦炭價格“十連跌”，如此跌勢在焦炭市場并不多見。對此，業(yè)內(nèi)人士認為，焦炭供給和需求變化導(dǎo)致焦炭價格連續(xù)下跌。
從供給來看，第一季度焦炭市場平穩(wěn)向好運行，價格堅挺，焦炭企業(yè)盈利尚可，生產(chǎn)積極性較高，開工率快速攀升至近80%，產(chǎn)量遞增。據(jù)統(tǒng)計，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)2023年1月—3月份焦炭產(chǎn)量為12028.8萬噸，同比增長3.8%，增速同比提高8.7個百分點。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年1月—5月份，全國焦炭產(chǎn)量為2.0億噸，同比增長2.6%?？梢?，焦炭市場供給增加。
從需求來看，今年初以來，由于鋼材市場疲軟低迷，需求偏弱，鋼價震蕩下跌。4月份，上海地區(qū)冷軋卷板價格下跌260元/噸，熱軋卷板價格下跌280元/噸，中厚板價格下跌220元/噸，螺紋鋼價格下跌360元/噸，線材價格下跌390元/噸；5月份鋼價繼續(xù)下跌，鋼鐵行業(yè)利潤明顯下降，甚至出現(xiàn)虧損。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)推算，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)1月—2月份虧損101億元，5月份虧損24.9億元，由此迫使鋼企限產(chǎn)、減產(chǎn)，對焦炭需求減少。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1月—5月份，全國鋼產(chǎn)量為4.4億噸，同比增加1.6%；5月份鋼產(chǎn)量為9012萬噸，同比下降7.3%，環(huán)比下降2.7%；5月份日均鋼產(chǎn)量為290.7萬噸，環(huán)比下降5.9%。鋼企產(chǎn)量降低，對焦炭需求強度偏弱。
焦炭市場供強需弱，致使焦炭價格持續(xù)震蕩下跌。
供弱需強拉動焦炭價格上漲
7月份起，焦炭價格止跌反彈。7月上旬，焦炭價格首輪提漲50元/噸～60元/噸；7月18日，第二輪提漲50元/噸～60元/噸，累計漲幅為100元/噸～120元/噸；7月下旬，一些地區(qū)開始第3輪提漲，上漲幅度為100元/噸～110元/噸，而且范圍擴大。7月27日，天津、邢臺部分鋼廠對濕熄焦炭采購價格統(tǒng)一上調(diào)100元/噸、干熄焦炭采購價格統(tǒng)一上調(diào)110元/噸，7月28日零點執(zhí)行。由此，焦炭價格“十連跌”局勢扭轉(zhuǎn)。此時，華東地區(qū)準一級焦出廠含稅報價為1900元/噸～2000元/噸；華北地區(qū)準一級焦出廠含稅報價為1900元/噸～2000元/噸；山西地區(qū)準一級焦出廠含稅報價為1800元/噸～1900元/噸；東北地區(qū)準一級焦出廠含稅報價為1750元/噸～1850元/噸，比5月份、6月份的價格均有明顯上升。
對此，業(yè)內(nèi)人士認為，一方面，受成本較高和環(huán)保整治影響，焦炭產(chǎn)量降低，市場供給收緊；另一方面，焦炭“鋼需”強度加大，焦炭市場“需強供弱”，拉動價格上漲。
由于前期焦炭價格連續(xù)下跌，而原料煤價格大幅上漲，焦化企業(yè)虧損加劇。7月下旬，全國30家獨立焦化廠噸焦平均虧損35元；山西準一級焦平均虧損56元/噸。同時，焦企停產(chǎn)現(xiàn)象增多，產(chǎn)量減少。據(jù)悉，內(nèi)蒙古安全檢查較為嚴格，截至7月20日，伊金霍洛旗共有11家煤礦暫停生產(chǎn)，日均影響產(chǎn)量10.16萬噸。停產(chǎn)煤礦表示，具體復(fù)工時間待定，預(yù)計停產(chǎn)時間3天～7天，按照平均時長5天計算，預(yù)計影響產(chǎn)量50.8萬噸。山西省應(yīng)急管理廳7月20日下發(fā)通知，要求進一步夯實礦山企業(yè)安全管理基礎(chǔ)，在該省礦山企業(yè)全面開展“體檢式”精查工作，或許影響煤礦產(chǎn)量。
此外，焦炭生產(chǎn)企業(yè)也因環(huán)保整治限產(chǎn)減產(chǎn)。6月27日，唐山市要求在嚴格執(zhí)行現(xiàn)有管控措施的基礎(chǔ)上加嚴管控。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計測算，唐山焦企限產(chǎn)后，焦炭日供應(yīng)量將減少至2.095萬噸/天，較當(dāng)前實際供應(yīng)減少量0.51萬噸/天。
基于以上因素，焦炭產(chǎn)量下降，焦炭市場供給一度偏緊，廠內(nèi)焦炭庫存幾無。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年1月—6月份，全國焦炭產(chǎn)量為2.4億噸，同比增加1.8%。6月份焦炭產(chǎn)量為4069萬噸，同比降2.2%，環(huán)比降低2.0%。
焦炭市場供給減少，可供資源緊缺，但鋼材市場需求卻有所增加。6月份，國內(nèi)鋼材市場運行態(tài)勢好轉(zhuǎn)，交易活躍，價格回升。6月份，上海地區(qū)冷軋卷板價格上漲190元/噸，熱軋卷板價格上漲80元/噸，螺紋鋼價格上漲200元/噸，線材價格上漲200元/噸。鋼價回升，鋼廠普遍盈利，生產(chǎn)積極性提高，產(chǎn)量增加，拉動焦炭需求。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，6月份粗鋼產(chǎn)量為9111萬噸，同比增加0.4%，環(huán)比增加1.1%；6月份日均產(chǎn)量為303.7萬噸，環(huán)比增加4.5%。6月份生鐵產(chǎn)量為7698萬噸，同比持平，環(huán)比下降0.03%；6月份日均產(chǎn)量為256.6萬噸，環(huán)比增加3.3%。
7月份，鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)增長。鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年7月中旬重點鋼企生鐵日均產(chǎn)量為200.84萬噸，同比增加5.62%；7月中旬重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量為224.78萬噸，同比上升10.3%；7月中旬重點鋼企鋼材日均產(chǎn)量為216.94萬噸，同比增加8.75%。鋼鐵企業(yè)對焦炭的需求強度增大，但此時的焦炭供給減少，整個焦炭市場呈現(xiàn)“需強供弱”“需大于供”的局面。有的鋼企為及時補充焦炭庫存，提高焦炭采購價格；焦企為了減少虧損紛紛上調(diào)焦炭出廠價格。由此，焦炭市場價格在連續(xù)10輪降價之后，終于止跌反彈，出現(xiàn)三輪拉漲。
后期仍有諸多不確定因素
影響焦炭市場走勢
業(yè)內(nèi)人士認為，長期來看，焦炭價格止跌反彈的行情能持續(xù)多久尚難確定，受諸多不確定和可變因素影響；但在短期內(nèi)，焦炭價格有較大概率穩(wěn)中走強。理由是，8月份，隨著天氣狀況的好轉(zhuǎn)，疊加國家穩(wěn)增長、擴內(nèi)需等宏觀政策和措施的貫徹實施，焦炭下游終端有效需求將釋放，鋼市或有所好轉(zhuǎn)；在“金九銀十”鋼材市場需求旺季，鋼市將繼續(xù)回暖，價格穩(wěn)步攀升，屆時鋼企產(chǎn)能釋放，產(chǎn)量增加，焦炭“鋼需”增強，價格易漲難跌，或?qū)⒎€(wěn)步上行。
不過，需要關(guān)注的是，鋼鐵行業(yè)的粗鋼產(chǎn)量“平控”政策或貫徹實施，下半年尤其是在第四季度，鋼企將會限產(chǎn)、控產(chǎn)，有的廠家將進行年度檢修，預(yù)計第四季度鋼鐵行業(yè)的鐵水產(chǎn)量較上半年將有所回落，對焦炭需求減少，支撐焦炭價格上漲的動力不足。
此外，焦化行業(yè)產(chǎn)能變化狀況也是影響后期焦炭市場行情走勢的一大不確定因素，仍需關(guān)注和重視，其將直接波及焦炭市場供給。
有數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2023年將淘汰焦化產(chǎn)能5168萬噸，新增4358萬噸，凈淘汰810萬噸，將有大量4.3米焦爐集中于12月份退出。盡管焦炭產(chǎn)能將有所減少，但12月份之前供需格局難有明顯變化，仍將呈現(xiàn)供略大于求的狀態(tài)，焦化企業(yè)議價能力不強，焦炭價格上漲行情難以持續(xù)，在年末不排除焦炭價格震蕩回落的可能。
